بسته خبری Forexlive Americas FX 3 ژانویه: دسامبر ISM PMI افزایش یافت. سهام رگه های زیانده را می شکند

بازار:

• شاخص S&P +1.26% افزایش یافت
• شاخص NASDAQ + 1.77٪ افزایش یافت
• قیمت نفت خام 0.86 دلار و 73.98 دلار افزایش یافت.
• قیمت طلا – 19.08 دلار یا -0.72 درصد کاهش یافت و به 2638.45 دلار رسید
• بیت کوین 1400 دلار افزایش یافت و به 98314 دلار رسید

در بازار بدهی ایالات متحده، بازدهی بالاتری دارد و پایان کوتاه‌تر بیشترین سود را دارد:

• US 2Y T-NOTE: بازده: 4.2807%، تغییر: 3.3 bps
• US 3Y T-NOTE: بازده: 4.3222%، تغییر: 3.8 bps
• US 5Y T-NOTE: بازده: 4.4136%، تغییر: 3.4 bps
• US 10Y T-NOTE: بازده: 4.5995%، تغییر: 2.5 bps
• ایالات متحده 30Y T-BOND: بازده: 4.8141%، تغییر: 1.6 bps

در جلسه معاملاتی امروز ایالات متحده، شاخص PMI تولید ISM قویتر از حد انتظار 49.3 در مقابل 48.4 برآورد شد. این بالاترین سطح از ماه مارس بود که شاخص به 50.3 رسید. قبل از مارس، آخرین باری که شاخص بالاتر از سطح 50 بود، اکتبر 2022 بود. پایین ترین سطح برای سال 2024 در اکتبر 46.5 بود.

شاخص سفارشات جدید پیش رو به 52.5 رسید که بالاترین سطح در سال 2024 (به ژانویه 2024) بود. هر دو ماه بالاترین سطح از ماه مه بودند. 2022. کمترین میزان برای سال 2024 در 44.60 بود.

شاخص نه چندان خوب در قیمت های پرداختی به 52.5 رسید. اگرچه پایین تر از سطح بالای آوریل در 60.9 است، اما بالاتر از سطح پایین سال 48.0 است که در سپتامبر به دست آمد.

مولفه اشتغال به 45.3 با پایین ترین سطح 2024 43.4 در ژوئیه و بالاترین 2024 51.10 در می 2024 کاهش یافت.

دو عضو فدرال رزرو امروز صحبت کردند. رئیس ریچارد فدرال بارکین صبح صحبت کرد. در حالی که کوگلر، رئیس فدرال رزرو اندکی پس از بسته شدن سهام ایالات متحده با CNBC صحبت کرد.

در مورد بارکین، او:

یک چشم انداز خوش بینانه محتاطانه برای سال 2025 ارائه کرد که نشان دهنده یک خط پایه مثبت با خطرات صعودی بیشتر از نزولی برای رشد بود. او تاکید کرد که اشتغال قوی و ارزش دارایی برای حفظ هزینه های مصرف کننده حیاتی است. در حالی که تورم بالاتر از هدف باقی می ماند و نیاز به کار بیشتر دارد، بارکین خاطرنشان کرد که تورم اصلی نشانه هایی از بهبود را نشان می دهد و انتظار دارد تورم 12 ماهه به دلیل اثرات پایه کاهش یابد.

وی خاطرنشان کرد که سیاست پولی در سال 2025 احتمالاً در جایگاه عقب تر از مبانی اقتصادی و ژئوپلیتیک قرار خواهد گرفت و فدرال رزرو به خوبی آماده پاسخگویی در صورت نیاز است. بارکین اذعان کرد که عدم اطمینان بازار مالی کاهش یافته و درک رو به رشدی وجود دارد که نرخ‌های بلندمدت ممکن است به اندازه‌ای که قبلاً انتظار می‌رفت کاهش نیابد، تا حدی به دلیل فشارهای افزایش بدهی ایالات متحده. وی همچنین به تقاضای سالم مسکن نسبت به عرضه و احتمال اینکه بازار کار به نفع افزایش استخدام به جای اخراج باشد اشاره کرد.

علی‌رغم این نکات مثبت، بارکین ریسک‌هایی را شناسایی کرد، از جمله ریسک‌های صعودی بالقوه برای تورم و نگرانی‌های کسب‌وکارها در مورد اینکه تغییرات چگونه بر عملیات آنها تأثیر می‌گذارد. وی بر لزوم حفظ محدودیت برای مدت طولانی‌تر با توجه به ریسک‌های تورمی تاکید کرد و اشاره کرد که شرایط کاهش نرخ‌ها مستلزم اطمینان از بازگشت تورم به 2 درصد یا تضعیف تقاضا است. علاوه بر این، وی خاطرنشان کرد که مصرف‌کنندگان به قیمت حساس‌تر می‌شوند و انتقال تعرفه‌ها به قیمت‌ها بسته به زنجیره‌های تامین و کشش قیمت مصرف‌کننده پیچیده است. به طور کلی، بارکین بر نیاز به هوشیاری در هنگام بررسی چالش های اقتصادی پیش رو تأکید کرد.

برای کوگلر فدرال، او:

او با تاکید بر انعطاف پذیری و پایان قوی آن تا سال 2024، چشم انداز خوش بینانه ای را در مورد اقتصاد ایالات متحده به اشتراک گذاشت. او خاطرنشان کرد که روند کاهش تورم ادامه دارد، که با حمایت تدریجی بازار کار سرد اما باثبات، با بیکاری کم تاریخی و افزایش دستمزدهای واقعی همراه است. کوگلر بهره وری را به عنوان یک عامل کلیدی در حفظ یک اقتصاد سالم همراه با کاهش تورم برجسته کرد و نسبت به نقش آینده آن ابراز خوش بینی کرد. در حالی که مهاجرت در ایجاد تعادل در بازار کار مفید بوده است، او عدم اطمینان در مورد روند مهاجرت آینده و تأثیر اقتصادی تعرفه ها را که ممکن است به ماندگاری آنها بستگی داشته باشد، اذعان کرد.

کوگلر همچنین بر رویکرد محتاطانه فدرال رزرو تاکید کرد، زیرا طیف وسیعی از سناریوهای اقتصادی را هدایت می کند و فشارهای تورمی را که ممکن است ثابت بماند، نظارت می کند. او مجدداً تاکید کرد که تصمیمات سیاستی مبتنی بر داده‌ها باقی می‌مانند و پیشنهاد کرد که فدرال رزرو این انعطاف‌پذیری را دارد که زمان خود را هنگام بررسی کاهش نرخ بهره در آینده صرف کند. او از اظهار نظر در مورد سیاست‌های دولت آینده خودداری کرد و در عوض بر تصویر گسترده‌تر اقتصادی تمرکز کرد.

دلار آمریکا در برابر همه ارزهای اصلی به استثنای CAD پایین تر بود. CAD قوی ترین ارز اصلی بود. تصویری از تغییرات ارزهای اصلی بر اساس دلار آمریکا نشان می دهد:

• EUR -0.42٪
• JPY -0.16٪
• GBP -0.32٪
• CHF -0.44٪
• CAD + 0.33٪
• AUD -0.13٪
• NZD -0.30٪

در هفته معاملاتی، دلار آمریکا در مقابل ارزهای اصلی متفاوت بود

• یورو + 1.08٪
• JPY -0.34٪
• GBP + 1.21٪
• CHF + 0.71٪
• CAD + 0.22٪
• AUD بدون تغییر
• NZD + 0.28٪

هفته آینده، گزارش مشاغل ایالات متحده و کانادا در روز جمعه منتشر خواهد شد. پیش بینی می شود که حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده در ماه گذشته 154 هزار افزایش در مقایسه با 227 هزار نشان دهد. انتظار می رود نرخ بیکاری ثابت یا 4.2 درصد باقی بماند. همچنین انتظار می‌رود نرخ بیکاری در ماه بدون تغییر باقی بماند (6.8%)، با تغییر اشتغال 24.5+ K در مقابل 50.5 K در ماه گذشته.

سایر داده های این هفته شامل

• ISM خدمات PMI را در روز سه شنبه انجام می دهد. انتظارات 53.2 در مقابل 52.1 است
• انتظار می رود فرصت های شغلی JOLTS از 7.74 میلیون به 7.77 میلیون افزایش یابد
• انتظار می رود تغییرات کارمندان غیر مزرعه ای ADP 131 هزار در مقابل 146 هزار در ماه گذشته باشد.
• صورتجلسه FOMC ساعت 2 بعد از ظهر روز چهارشنبه منتشر خواهد شد. فدرال رزرو در آخرین جلسه، نرخ بهره را 25 واحد کاهش داد، اما همچنین 2 کاهش نرخ را در سال 2025 در مقابل 4 کاهش نرخ در برآورد قبلی خود از سپتامبر پیش بینی کرد.