بسته خبری Forexlive Americas FX 16 ژوئن: BOJ سیاست را بدون تغییر نگه داشت و ین را کاهش داد

روز و هفته با پوند به عنوان قوی ترین و ین به عنوان ضعیف ترین به پایان می رسد.

کاهش شدید ین با تصمیم بانک مرکزی ژاپن آغاز شد. بانک ژاپن (BOJ) تصمیم گرفت نرخ بهره کوتاه مدت خود را در 0.1- درصد و هدف بازده اوراق قرضه دولتی 10 ساله ژاپن (JGB) را در حدود 0 درصد با باند بالا و پایین هر کدام 0.5 درصد نگه دارد. این تصمیم، بخشی از استراتژی کنترل منحنی بازده (YCC) BOJ، به اتفاق آرا اتخاذ شد. در این بیانیه، BOJ مشاهده کرد که اقتصاد ژاپن در حال بهبود است و انتظار دارد که بهبود متوسط ​​ادامه یابد. آنها خاطرنشان کردند که شاخص های کلیدی اقتصادی مانند صادرات، تولید، مخارج سرمایه ای و مصرف افزایش متوسطی را نشان می دهند. با این حال، انتظار می رود که تورم اصلی مصرف کننده در اواسط سال مالی کاهش یابد. BOJ خاطرنشان کرد که انتظارات تورمی که قبلاً افزایش یافته بود، اکنون در حال حرکت است. BOJ مجدداً تأکید کرد که عدم اطمینان قابل توجهی در مورد چشم انداز اقتصادی ژاپن وجود دارد که عمدتاً ناشی از عوامل جهانی است.

کازوئو اوئدا، فرماندار جدید BOJ نظرات دیگری ارائه کرد که نشان می‌دهد زمان بیشتری برای دستیابی به هدف تورم ۲ درصدی نیاز است. او پیش‌بینی می‌کند که تورم در اواسط سال مالی 2023 کاهش یابد. او به نیاز به نظارت دقیق بر بازارهای ارز و مالی اشاره کرد و گفت که BOJ از تغییر سیاست خود خودداری کرده است زیرا تورم ژاپن پایدار نیست.

اخبار – جلسه preUS – باعث شد که USDJPY و JPY به شدت بالاتر (JPY کمتر) تلاقی کنند. بزرگترین حرکت GBPJPY با 1.44% بود و همه به جز CHFJPY بیش از 1% در روز حرکت کردند.

در جلسه آمریکای شمالی، داده‌های احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان (UMich) برای ژوئن 2023 فراتر از انتظارات بود. تمایل کلی مصرف کننده به 63.9 رسید که بالاتر از 60.0 مورد انتظار و ارزش قبلی 59.2 بود.

این داده ها نشان دهنده افزایش اعتماد به شرایط اقتصادی فعلی است که به 68.0 رسید و از 65.5 مورد انتظار و قبل از 64.9 فراتر رفت. انتظارات مصرف‌کنندگان نیز به 61.3 افزایش یافت که از 56.5 پیش‌بینی شده و 55.4 قبلی فراتر رفت.

انتظارات تورمی یک ساله به 3.3 درصد کاهش یافت، از 4.2 درصد، که پایین‌ترین مقدار از مارس 2021 است. اگر تورم هسته/خدمات از این روند پیروی کند. حرکت انتظارات تورمی 5 تا 10 ساله چندان چشمگیر نبود و در مقایسه با 3.1 درصد قبلی به 3.0 درصد کاهش یافت.

به احساسات مصرف کننده احتمالاً حل و فصل مذاکرات سقف بدهی کمک شده است که ممکن است به دلیل اینکه یک فاجعه پیش فرض نبود، اعتماد موقت را تقویت کرده است.

همچنین گزارش سیاست پولی شش ماهه فدرال رزرو پیش از شهادت پاولز رئیس فدرال رزرو در کاپیتول هیل در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه (رویداد کلیدی هفته آینده) منتشر شد. در این گزارش، فدرال رزرو نشان داد که چشم انداز نرخ وجوه در معرض عدم قطعیت قابل توجهی است و اقدامات سیاستی بیشتر وابسته به شرایط اقتصادی در حال تحول است. فدرال رزرو مجدداً تأکید کرد که درآمد منفی بر عملیات آن تأثیر نمی گذارد. این نشان می دهد که کاهش تورم ممکن است تا حدی به کاهش بیشتر شرایط سخت بازار کار بستگی داشته باشد. علاوه بر این، این گزارش خاطرنشان کرد که تورم خدمات اصلی، به استثنای مسکن، نشانه‌ای از کاهش نشان نداده است که حاکی از تداوم فشارهای تورمی است.

در زمینه بین‌المللی، چندین بانک مرکزی خارجی بزرگ به تشدید سیاست‌های پولی خود ادامه دادند، اما به دلیل عدم اطمینان و تاخیر در انتقال اقدامات سیاستی، بر لزوم احتیاط تأکید کردند. علاوه بر این، فدرال رزرو نگرانی هایی را در مورد شاخص های تا حدودی بالا از نکول های تجاری آینده مطرح کرد.

در این گزارش توضیح داده شده است که شرایط مالی از ژانویه تشدید شده است و شرایط اعتبار بانکی از ماه مارس حتی بیشتر شده است. فدرال رزرو اعلام کرد که آماده است در صورت نیاز، سرعت انقباض ترازنامه را تعدیل کند و بر رویکرد انعطاف پذیر خود برای تعدیل سیاست تاکید کرد.

به طور قابل توجهی، فدرال رزرو مشاهده کرد که آشفتگی در سیستم بانکی در ماه مارس بر شرایط اعطای وام بانکی، به ویژه برای بانک های متوسط ​​و کوچک، اثر گذاشته است. بر اساس این گزارش، کاهش تورم به سطح هدف احتمالاً مستلزم دوره‌ای از رشد پایین‌تر از روند و کمی ملایم‌تر شدن شرایط بازار کار است. همه اینها در شرایطی است که تورم بسیار بالاتر از هدف است و بازار کار بسیار محدود است.

برخی از اعضای فدرال رزرو پس از دو هفته سکوت پیش از تصمیم گیری در مورد نرخ بهره در روز چهارشنبه، Fed-speak را از سر گرفتند.

• بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند، اعلام کرد که در صورتی که داده های دریافتی کاهش تقاضا را نشان ندهد و تورم را به هدف 2 درصدی بازگرداند، با اجرای افزایش بیشتر نرخ بهره راحت است. او اذعان کرد که نرخ‌های بالاتر ممکن است کاهش قابل توجهی را به همراه داشته باشد، اما تاکید کرد که تجربیات دهه 70 نشان می‌دهد که فدرال رزرو نباید از مبارزه با تورم پیش از موعد عقب نشینی کند. او ادامه داد که هدف 2 درصد برای یک نسل موثر بوده است. با وجود این، او خاطرنشان می کند که تورم سرسختانه پایدار بوده است و او متقاعد نشده است که تضعیف تقاضا آن را کنترل خواهد کرد.
• والر، عضو کمیته بازار باز فدرال (FOMC) خاطرنشان کرد که اقتصاد ایالات متحده همچنان در حال “تصویر” است و سیستم بانکی در حال حاضر آرام به نظر می رسد. او پیشنهاد کرد که اثرات جهانی ناشی از انقباض هماهنگ بانک مرکزی به طور کامل محقق نشده است. وی ضمن اذعان به ورشکستگی‌های اخیر بانک‌ها، خاطرنشان کرد: به نظر نمی‌رسد این ورشکستگی‌ها تأثیر قابل‌توجهی بر شرایط اعتباری نداشته باشد و به دلیل مدیریت ضعیف در چند بانک، نباید سیاست پولی تغییر کند. والر بر نقش فدرال رزرو در استفاده از سیاست های پولی برای مبارزه با تورم و مسئولیت رهبران بانک ها برای مدیریت ریسک نرخ بهره تاکید کرد. او ابراز نگرانی کرد که تورم اصلی در حال بهبود نیست و پیش‌بینی کرد که احتمالاً به انقباض بیشتری نیاز دارد و آشکار کرد که آنطور که قبلاً انتظار داشت کاهش نیافته است. با این حال، او اذعان کرد که به نظر می رسد بازار کار بدون افزایش قابل توجه بیکاری در حال نرم شدن است.

نگاهی به بازار امروز:

• نفت خام با ۱.۰۴ دلار افزایش به ۷۱.۸۵ دلار رسید.
• طلا 2.51 دلار یا 0.13 درصد افزایش یافت و به 1957.45 دلار رسید. برای هفته طلا تغییر کمی در -0.16٪ داشت.
• نقره با 0.36 دلار یا 1.49 درصد افزایش به 24.18 دلار رسید. نقره در پایان هفته با کاهش -0.34٪
• بیت کوین یک پیشنهاد پیدا کرد و ۲۶۳۷۸ دلار معامله شد

در بازار سهام ایالات متحده، شاخص های اصلی در روز کاهش یافتند اما در هفته با افزایش قیمت بسته شدند:

• میانگین صنعتی داو 0.32-% سقوط کرد اما در این هفته 1.25% افزایش یافت
• شاخص S&P 0.37-% سقوط کرد اما 2.58% افزایش یافت. این حرکت بالاتر، بزرگترین حرکت از هفته 27 مارس و پنجمین هفته متوالی بالاتر بود
• شاخص NASDAQ – 0.68٪ کاهش یافت، اما 3.25٪ در هفته افزایش یافت. این افزایش برای هشتمین هفته متوالی بالاتر بود.

در ایالات متحده در آن بازار، با وجود پایین بودن نرخ تورم از نظرسنجی میشیگان، بازده بالاتر می رود:

• بازده 2 ساله 4.714% + 6.6 واحد پایه
• بازدهی 5 ساله 3.982% +5.9 واحد پایه
• بازدهی 10 ساله 3.765% + 3.5 واحد پایه
• بازده 30 ساله 3.854% + 1.5 واحد پایه

برای هفته معاملاتی:

• بازده 2 ساله 11.6 واحد پایه افزایش یافت
• بازده 5 ساله 7.0 واحد پایه افزایش یافت
• بازده 10 ساله 2.0 واحد پایه افزایش یافت
• بازده 30 ساله 3 واحد پایه کاهش یافت