بسته خبری Forexlive Americas FX: پیام ‘زورمندانه’ پاول باعث افزایش ارزش دلار شد

بازارها:

• S&P 500 3.4 درصد کاهش یافت
• قیمت طلا با ۲۱ دلار کاهش به ۱۷۳۷ دلار رسید
• بازدهی 10 ساله آمریکا با 1 واحد افزایش به 3.03 درصد رسید.
• نفت خام WTI با 0.34 دلار افزایش به 92.86 دلار رسید
• USD پیشتاز است، NZD عقب است

پیش از پاول، در حالی که گزارش تورم PCE نرم شد، رکودی در بازار وجود داشت. این مورد توسط بوستیک تأیید شد زیرا او گفت که باعث شد در سپتامبر کمی بیشتر به سمت 50 bps متمایل شود.

با این حال همه چیز با پاول از بین رفت. او یک سخنرانی 8 دقیقه‌ای واضح ارائه کرد که شامل زبان قوی در مورد نگه داشتن نرخ‌ها برای مدت طولانی‌تر و انجام اقدامات «قاطعانه» بود، ابزاری که قبلاً از آن استفاده نکرده بود. از نظر سیگنال‌های واضح، او گفت که سپتامبر همچنان بلاتکلیف است زیرا منتظر اطلاعات هستند.

در سخنرانی هیچ پرچم قرمز بزرگی که برای خرید دلار و فروش سهام بحث می کرد وجود نداشت. در عوض لحن جمعی سخنرانی همراه با مختصر بودن آن بود. این اشاره به موازی آشکار با دهه 1970 و اهمیت بالا نگه داشتن نرخ ها برای مدت طولانی تری به جای کاهش در اولین نشانه ضعف اقتصادی یا عقب نشینی تورم داشت. پاول همچنین تاکید کرد که فدرال رزرو برای دستیابی به اهداف خود آماده تحمل دردهای اقتصادی است.

من می‌توانم استدلال کنم که فدرال رزرو اعتباری برای جنگ‌طلب ماندن در صورت چرخش اقتصاد ندارد، اما بازار قطعاً امروز علیه آن استدلال کرد. واکنش اولیه با گلوله برفی همراه شد و پیشنهاد دلار به سختی از یک پیپ دست کشید و تقریباً همه چیز در نهایت روز به پایان رسید.

این حرکت‌ها استدلال می‌کنند که سهام به دنبال نوعی تذکر بد از پاول بودند اما نتوانستند آن را پیدا کنند. با این حال، عجیب است که بازار نرخ ها روی پاول حرکت چندانی نکرد. در اوراق قرضه، پیشنهاد فرار به سمت ایمنی به این امر کمک می کرد، اما حتی در معاملات آتی صندوق های فدرال رزرو، قیمت گذاری تا حد زیادی بدون تغییر بود.

یورو تلاش کرده بود زودتر یک رالی ایجاد کند و بر اساس داده های PCE شتاب گرفته بود، اما پاول را تحت تاثیر قرار داد تا بدون تغییر و در پایین ترین سطح بسته هفتگی از سال 2003 به پایان برسد.

Cable همچنین در یک روز بزرگ در خارج از خانه متضرر شد و 90 پیپ کاهش یافت.

نفت توانست اندکی بالاتر از آن به پایان برسد، اما این کمک چندانی به ارزهای کالایی نکرد، زیرا همه آنها سقوط کردند، اگرچه لونی بهترین ارز در این دسته بود.

مهمتر از همه ممکن است USD/JPY باشد زیرا حتی در یک روز بی رحمانه برای سهام، 100 پیپ اضافه کرد. ین واقعاً جایگاه امن خود را از دست داده است و این یک تغییر بزرگ است. این نشان دهنده اختلاف نرخ در حال حاضر است و حرکت امروز با مفاهیم جنگ طلبانه فدرال رزرو همراه است، بنابراین یک پشتوانه اساسی وجود دارد، اما نرخ های بلندمدت امروز پایین تر بودند و این اولین بار نیست. مراقب افزایش بیشتر دلار از اینجا باشید.