بسته بندی هفتگی – افزایش دارایی های پرخطر به هزینه دلار

خارج از آمریکا

در نیمه اول هفته، تورم عمده فروشی و خرده فروشی آمارهای کلیدی بودند. اعداد دلار منفی بود.

شاخص قیمت تولید کننده اصلی در فوریه 0.2% افزایش یافت که کمتر از رشد 1.0% در ژانویه بود.

مهمتر از آن، خرده فروشی نیز ناامیدکننده بود. خرده‌فروشی اصلی تنها 0.2٪ افزایش یافت و خرده فروشی 0.3٪ در فوریه افزایش یافت. هر دو افزایش قابل توجهی را در ماه قبل مشاهده کرده بودند.

تعداد مطالبات بیکاری و شرکت Philly FED Manufacturing در اواخر هفته خوش‌بین‌تر بود. در ماه فوریه، PMI تولیدی Philly FED از 16.0 به 27.4 افزایش یافت، با کاهش بیکاری اولیه از 229 هزار به 214 هزار در هفته منتهی به 10.^هفتم مارس.

در حالی که آمارها توجه زیادی را به خود جلب کرد، تصمیم سیاست پولی و پیش بینی های فدرال رزرو در هفته کلید خورد.

مطابق با انتظارات بازار، فدرال رزرو روز چهارشنبه نرخ های بهره را 25 واحد افزایش داد و پیش بینی های نرخ بهره برای باقیمانده سال منفی بود. اعضای FOMC پیش بینی کردند که نرخ بهره تا سه ماهه اول 2023 به 2.8 درصد در مقابل پیش بینی قبلی 0.9 درصد برسد.

در هفته منتهی به 18^هفتم در ماه مارس، شاخص دلار آمریکا با 0.90 درصد کاهش به پایان هفته در 98.229 رسید. در هفته قبل، شاخص با 0.48 درصد افزایش به 99.124 رسید.

خارج از انگلستان

تعداد مدعیان و نرخ بیکاری در بریتانیا، آمار کلیدی هفته بود. اعداد پوند مثبت بودند. تعداد مدعیان در ماه فوریه 48.1 هزار نفر کاهش یافت و نرخ بیکاری از 4.1 درصد به 3.9 درصد کاهش یافت.

در حالی که آمار پوند مثبت بود، تصمیم سیاست پولی بانک انگلستان رویداد اصلی بود.

مطابق با انتظارات بازار، BoE نرخ بهره را به 0.75% افزایش داد و بریتانیا برای اولین بار از دهه 1980 برای تورم دو رقمی آماده شد.

پوند 1.08 درصد افزایش یافت و در پایان هفته به 1.3178 دلار رسید. در هفته قبل، پوند با 1.46 درصد کاهش به 1.3037 دلار رسید.

شاخص FTSE100 هفته را 3.48 درصد افزایش داد، پس از افزایش 2.41 درصدی نسبت به هفته قبل.

خارج از منطقه یورو

ارقام ZEW احساسات اقتصادی برای آلمان و منطقه یورو در هفته ناامید کننده بود. با این حال، بازارها انتظار ارقام ضعیف را داشتند، زیرا تحلیلگران تأثیر تهاجم روسیه به اوکراین را بر چشم انداز اقتصادی ارزیابی کردند.

در اواخر هفته، داده‌های تجاری منطقه یورو و رشد دستمزد تأثیری ضعیف بر یورو داشتند. با وجود رشد کمتر دستمزدها در سه ماهه چهارم و افزایش کسری تجاری منطقه یورو از 4.6 میلیارد یورو به 27.2 میلیارد یورو در ژانویه، بازارها این ارقام را کنار گذاشتند.

در هفته، یورو با 1.27 درصد افزایش به 1.1051 دلار رسید. در هفته قبل، یورو با 0.15 درصد کاهش به 1.0912 دلار رسید.

EuroStoxx600 5.26% افزایش یافت و CAC40 و DAX به ترتیب 5.75% و 5.76% در هفته به پایان رسیدند.

برای لونی

تورم و خرده فروشی در هفته مورد توجه قرار گرفتند. فشارهای تورمی در فوریه افزایش یافت و نرخ تورم سالانه اصلی از 4.3 درصد به 4.8 درصد افزایش یافت. ارقام خرده فروشی نیز مثبت بود. هزینه های مصرف کننده در ژانویه 3.2 درصد افزایش یافت و کاهش 2 درصدی در ماه قبل را معکوس کرد.

با این حال، اعداد برای غرق کردن Loonie کافی نبود. روند صعودی قیمت نفت خام در ماه مارس به حمایت Loonie ادامه داد.

در هفته منتهی به 18^هفتم در ماه مارس، لونی با 1.11 افزایش به 1.2603 دلار کانادا در برابر گرین بک رسید. در هفته قبل، لونی با 0.10 درصد کاهش به 1.2744 دلار کانادا رسید.

جای دیگر

هفته ای صعودی برای دلار استرالیا و دلار کیوی بود.

دلار استرالیا با 1.67 درصد افزایش به 0.7415 دلار رسید و دلار کیوی 1.45 درصد افزایش یافت و در پایان هفته به 0.6908 دلار رسید.

برای دلار استرالیا

ارقام اشتغال در هفته تحت تاثیر قرار گرفت و از دلار استرالیا حمایت کرد.

در ماه فوریه، اشتغال کامل 121.9 هزار افزایش یافت و کاهش 17.0 هزار نفری نسبت به ژانویه را معکوس کرد. در نتیجه، نرخ بیکاری استرالیا از 4.2 درصد به 4.0 درصد کاهش یافت.

همچنین امید مثبت پکن به ارائه محرک های اقتصادی برای حمایت از رشد برای دلار استرالیا در هفته بود.

برای دلار کیوی

داده های اقتصادی به اعداد تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم محدود بود که کمتر از پیش بینی ها بود. با این حال، اعداد آنقدر بد نبودند که بر دلار کیوی تأثیر بگذارند.

در سه ماهه چهارم، اقتصاد نیوزلند 3.0 درصد رشد کرد که از انقباض 3.7 درصدی در سه ماهه قبل بازگشت.

برای کیوی، امیدهای پکن برای حمایت از اقتصاد چین نیز مثبت بود.

برای ین ژاپن

داده های تجاری و تورم در هفته مورد توجه قرار گرفتند. جهش شدید در صادرات منجر به کاهش کسری تجاری ژاپن در ماه فوریه شد. با این حال، فشارهای تورمی نیز افزایش یافت. نرخ اصلی تورم سالانه ژاپن از 0.2 درصد به 0.6 درصد افزایش یافت.

در نهایت، واگرایی سیاست پولی باعث شد ین ژاپن در برابر دلار عقب بماند.

روز جمعه، BoJ سیاست پولی را بدون تغییر رها کرد، در حالی که نگرانی‌ها را در مورد تأثیر تهاجم روسیه به اوکراین بر رشد افزایش داد.

ین ژاپن 1.60 درصد کاهش یافت و هفته را در 119.170 ین در برابر دلار به پایان رساند. در هفته قبل، ین در پایان هفته با 2.15 درصد کاهش به 117.290 ین رسید.

خارج از چین

سرمایه گذاری دارایی های ثابت و ارقام تولید صنعتی در کانون توجه بود. این اعداد ناامید کننده نبودند، اگرچه نگرانی ها در مورد اقدامات قرنطینه جدید برای مهار موج جدیدی از عفونت های COVID-19 بر اعداد خوش بینانه سایه انداخت.

در ماه فوریه، سرمایه گذاری دارایی های ثابت 12.2 درصد نسبت به سال قبل افزایش یافت که از 4.9 درصد در ژانویه افزایش داشت.

تولید صنعتی 7.5 درصد افزایش یافت که نسبت به 4.3 درصد در ژانویه افزایش داشت.

امید به محرک های جدید برای حمایت از اقتصاد چین، از دارایی های پرریسک تر در هفته حمایت کرد.

در هفته منتهی به 18^هفتم در ماه مارس، یوان چین با 0.35 کاهش به CNY6.3612 رسید. در هفته قبل، یوان هفته را با 0.31٪ کاهش به CNY6.3393 به پایان رساند.

شاخص Hang Seng هفته را 4.18% افزایش داد در حالی که CSI300 0.94% سقوط کرد.