با افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا، دلار آمریکا دوباره برگشت. دلار بالاتر؟

دلار آمریکا، شاخص DXY، فدرال رزرو، بانک مرکزی اروپا، یورو، یورو/دلار آمریکا – نکات صحبت

• این دلار آمریکا پس از یک رالی ستاره ای یک شبه کاهش یافته است
• بازدهی اوراق بهادار خزانه داری دوباره در مسیر صعود قرار گرفته است که زیربنای شاخص DXY است
• اگر دلار آمریکا به افزایش ادامه دهد، چقدر پایین خواهد آمد یورو/دلار آمریکا برو؟

دلار آمریکا یک شبه پس از اظهارات جنگ طلبانه سوزان کالینز، رئیس فدرال رزرو بوستون که تاکید کرد نرخ های بهره باید برداشته شود و میزان افزایش ها به داده ها بستگی دارد، دوباره افزایش یافت.

پیش از اینکه رافائل بوستیک از فدرال رزرو آتلانتا جشن‌ها را با پیشنهاد اینکه نرخ‌ها ممکن است در تابستان آینده به اوج خود برسد، جشن‌ها را تعدیل کند، ادعاهای بیکاری بهتر از حد انتظار نیز روحیه را تقویت کرد. اگرچه او گفت که افزایش آهسته و پیوسته نرخ ها اقدام درستی است.

کریستوفر والر، فرماندار فدرال رزرو نیز پس از این زنگ هشدار داد و گفت که اگر داده ها آن را تضمین کنند، افزایش نرخ بهره می تواند تهاجمی تر باشد.

با این وجود، سوآپ شاخص یک شبه (OIS) و بازارهای آتی در 3 جلسه بعدی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) 25 واحد پایه افزایش قیمت دارند. در یک مرحله یک شبه، بازار آتی متضمن نرخ پایانی فدرال رزرو تقریباً 5.5 درصد بود. فاصله زیادی با 4.90 درصدی که در ژانویه قیمت گذاری شده بود.

بازدهی خزانه داری به بالاترین حد خود ادامه داد و اوراق قرضه 2 ساله در 4.94% معامله شد، که بالاترین رقم از جولای 2007 بود، در حالی که اوراق 10 ساله معیار بالاتر از 4% قرار گرفت، زیرا 4.09% افزایش یافت.

شاخص DXY کاهش روز قبل را تا پایان معاملات نیویورک دنبال کرد، اما در معاملات آسیایی اندکی کاهش یافته است.

شاخص DXY یک شاخص دلار آمریکا است که در برابر یورو (57.6٪)، ین (13.6٪)، GBP (11.9٪)، CAD (9.1٪)، کرون (4.2٪) و CHF (3.6٪) وزن دارد.

در حالی که فدرال رزرو نگران اطمینان از این است که آنها در مقابل منحنی قرار دارند، اما به نظر می رسد بانک مرکزی اروپا با افزایش مجدد داده های تورم در آنجا بازی می کند.

دیروز، CPI ماه به ماه در سراسر یورو به 0.8% برای فوریه جهش کرد، بسیار بالاتر از 0.5% پیش بینی شده و -0.2% قبل. قرائت سال به سال 8.5 درصد به جای 8.3 درصد پیش بینی و 8.6 درصد در گذشته بود.

بازار OIS با افزایش 50 واحدی بیشتر از سوی بانک مرکزی اروپا (ECB) در نشست 2 هفته‌ای خود، 50 واحد افزایش یافته است. EUR/USD دیروز به زیر 1.0600 سقوط کرد اما تا حدودی بهبود یافته است.

در حالی که مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو اواخر امروز سخنرانی خواهد کرد، تمرکز بر روی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در هفته آینده خواهد بود. او هنگام ارائه گزارش شش ماهه سیاست پولی خود در روز سه شنبه در مقابل کمیته بانکی سنا شهادت خواهد داد.

شاخص DXY در برابر بازده خزانه 2 و 10 ساله

نمودار ایجاد شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل مک کارتی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @DanMcCathyFX در توییتر