بانک های کانادایی روی رشد وام حساب می کنند زیرا بازارهای طوفانی باعث کاهش سود می شوند

گزارش‌های درآمدی که از روز سه‌شنبه آغاز می‌شود، یک سال پر فراز و نشیب را که شاهد آن بودیم که تورم به سطوح بالای دهه‌ها رسیده بود و بانک کانادا یک کمپین بی‌امان برای انقباض پولی را آغاز کرد، پایان داد.

انتظار می رود به طور متوسط ​​سود شش بانک بزرگ نسبت به سال گذشته 4 درصد کاهش یابد که به دلیل کاهش فعالیت بانکداری سرمایه گذاری آسیب دیده است. بر اساس داده های Refinitiv، ادغام و خرید (M&A) در سه ماه منتهی به 30 سپتامبر تقریباً به نصف کاهش یافته و به 22.8 میلیارد دلار کانادا (17 میلیارد دلار) رسیده است.

سرمایه‌گذاران در حال حاضر سهام بانک‌ها را کاهش داده‌اند و پیش‌بینی می‌کنند سه ماهه ضعیف‌تری داشته باشند، با کاهش 6.8 درصدی زیرشاخص بانکی تا کنون در سال جاری، در مقایسه با کاهش 4.7 درصدی در معیار گسترده‌تر.

از زمان اولین افزایش نرخ بهره بانک مرکزی کانادا در ماه مارس، شش بانک بزرگ بیش از 63.5 میلیارد دلار کانادا از سرمایه بازار خود را از دست داده اند.

جو هو کیم و آماندا آبراهام، تحلیلگران Credit Suisse می‌گویند: «افزایش نوسانات و فشار بر بازارهای سهام در طول سه ماهه مالی نشان می‌دهد که ما می‌توانیم شاهد تداوم درآمد ضعیف‌تر در این سه ماهه باشیم».

انتظار می‌رود که رویال بانک کانادا و بانک مونترال، که بزرگترین مشاغل بازار سرمایه را دارند، بیشترین ضربه را به سود خود ببینند.

با این حال، تحلیلگران در مورد تاثیر کند شدن اقتصاد اختلاف نظر دارند، زیرا برخی از شاخص های کلان هنوز به تقاضای قوی برای وام اشاره می کنند.

منی گرومن و فلیکس فانگ از بانک نوا اسکوشیا در یادداشتی می‌گویند: «نکته اصلی این است که کسانی که به دنبال اثبات رکود در این دسته از نتایج بانک‌ها هستند، بار دیگر به شدت ناامید خواهند شد.

ما همچنان معتقدیم که وضعیت دفاعی در سال مالی 2023 مناسب باقی می‌ماند، و اضافه می‌کنیم که آنها انتظار دارند شرایط اعتباری به طور قابل ملاحظه‌ای خوب باقی بماند.

انتظار می‌رود افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی باعث افزایش حاشیه سود خالص شش وام‌دهنده برتر کانادایی شود که معیاری کلیدی از میزان درآمد بانک‌ها از طریق اعطای وام است، تقریباً 8 واحد پایه نسبت به سال گذشته.

مایک رضوانوویچ و آبیلاش شاشیداران، تحلیلگران KBW می‌گویند: «وام‌دهی تجاری به‌ویژه قوی بود و با تقویت موجودی‌های موجود در خارج از کانادا کمک می‌کرد.

Credit Suisse با استناد به داده های دفتر سرپرست موسسات مالی گفت در دو ماه اول سه ماهه، وام ها 15 درصد رشد کردند.

اما افزایش بیش از حد نرخ ها می تواند وام گیرندگان را به خرج کمتر و پس انداز بیشتر ترغیب کند و به تقاضای وام آسیب برساند. بانک‌ها با یک نبرد سخت در مسیر روند نزولی در بازار مسکن مواجه هستند، زیرا هزینه‌های استقراض بالاتر خریداران بالقوه مسکن را از بین می‌برد و آنچه را که معمولاً جریان درآمدی سودآور برای وام‌دهندگان است، تحت تأثیر قرار می‌دهد.

وام مسکن نزدیک به 65 درصد از وام های داخلی بانک ها را تشکیل می دهد.

به گفته تحلیلگران، بانک امپریال تجارت کانادا، وام دهنده شماره 4، که بیش از 50 درصد از کل وام های آن را وام های مسکن خرده فروشی داخلی تشکیل می دهد، بیشتر از سایر همتایانش آسیب خواهد دید.

با این حال، نشانه هایی وجود دارد که بانک مرکزی کانادا به زودی به پایان چرخه افزایش نرخ بهره خود نزدیک می شود، که می تواند بازار مسکن را تثبیت کند و تقاضای کلی اعتبار را افزایش دهد.

پیش‌بینی می‌شود که ذخایر بدهی‌های بد سه‌ماهه چهارم بانک‌ها نسبت به سال گذشته تقریباً سه برابر شود و پیش‌بینی آنها برای سال 2023 در زمانی که سرمایه‌گذاران سهام را با کوچک‌ترین نشانه‌ای از شکاف در سلامت مالی مصرف‌کنندگان تنبیه می‌کنند، تمرکز کلیدی خواهد بود.

تحلیلگران کورمارک انتظار دارند که بانک نوا اسکوشیا، که نسبت به همتایان خود در آزادسازی ذخایر در طول همه گیری تهاجمی تر بود، با ادامه چالش ها، بازپرداخت بدهی های بد را تسریع بخشد.

بانک ملی کانادا و بانک تورنتو-دومینیون، همچنین در میان شش بزرگ، به ترتیب درآمدهای خود را در روزهای چهارشنبه و جمعه گزارش خواهند کرد.

(1 دلار = 1.3426 دلار کانادا)

(گزارش توسط نیکت نیشانت در بنگالورو و دیویا راجاگوپال در تورنتو؛ ویرایش توسط لیزا شوماکر)