بازپرداخت روزانه بازار گسترده – 6 مارس 2025

همبستگی های بازار آشفتگی بود ، زیرا معامله گران موقعیت یابی قبل از NFP را با تحولات تعرفه و اعلامیه های سیاست پولی دست و پنجه نرم کردند.

شاخص های سهام ایالات متحده در اعماق قرمز بسته شد در حالی که روغن خام WTI در انتظار افزایش تولید اوپک+ در ماه آینده بود.

در اینجا تفکیک بزرگترین حرکت و حرکت در آخرین جلسات معاملاتی آورده شده است:

عناوین:

• رئیس RBNZ Adrian Orr به طور غیر منتظره استعفا را اعلام کرد ، معاون دولت هاوکسبی تا 31 مارس فرماندار خواهد بود
• ساختمان استرالیا رشد برای ژانویه 2025: 6.3 ٪ m/m (پیش بینی 0.4 ٪ m/m ؛ 0.7 ٪ m/m قبلی)
• تعادل تجارت استرالیا برای ژانویه 2025: 5.62B $ (پیش بینی 4.9B $ ؛ 5.09B $ قبلی) ؛ نرخ صادرات 1.3 ٪ m/m در مقابل 1.1 ٪ m/m قبلی بود. نرخ واردات به -0.3 ٪ m/m در مقابل 1.1 ٪ m/m قبلی کاهش یافته است
• نرخ بیکاری سوئیس برای فوریه 2025: 2.9 ٪ (پیش بینی 3.0 ٪ ؛ 3.0 ٪ قبلی)
• UK S&P Global Construction PMI برای فوریه 2025: 44.6 (49.0 پیش بینی ؛ 48.1 قبلی)
• آلمان HCOB Construction PMI برای فوریه 2025: 41.2 (44.0 پیش بینی ؛ 42.5 قبلی)
• منطقه یورو HCOB PMI برای فوریه 2025: 42.7 (46.4 پیش بینی ؛ 45.4 قبلی)
• رشد فروش خرده فروشی منطقه یورو برای ژانویه 2025: -0.3 ٪ m/m (0.4 ٪ m/m پیش بینی ؛ -0.2 ٪ m/m قبلی)
• ECB نرخ بهره را 0.25 ٪ کاهش می دهد ، همانطور که انتظار می رود ، پیش بینی های رشد کاهش یافته است همانطور که لاگارد اعتماد به نفس ضعیف مصرف کننده و خطرات تجاری ناشی از عدم اطمینان تعرفه را برجسته کرد
• تعادل تجارت ایالات متحده برای ژانویه 2025: کسری 34 ٪ متر در متر به -131.4B $ ( -پیش بینی 123.0b $ ؛ -98.4b $ قبلی) افزایش یافته است. صادرات 1.2 ٪ متر بر متر رشد کرد. واردات 10 ٪ متر در متر رشد کرد
• ادعاهای اولیه بیکاری ایالات متحده برای 1 مارس 2025: 221.0k (پیش بینی 250.0k ؛ 242.0k قبلی) ؛ ادامه مطالبات بیکار به 1،897.0k در مقابل 1862.0k قبلی افزایش یافته است
• تراز تجاری کانادا برای ژانویه 2025: 3.97B $ (-پیش بینی 0.1B $ ؛ 0.71b $ قبلی) ؛ صادرات 5.5 ٪ متر در متر رشد کرد. واردات 2.3 ٪ متر در متر رشد کرد
• کانادا Ivey PMI برای فوریه 2025: 55.3 (49.2 پیش بینی ؛ 47.1 قبلی)
• عضو FOMC پاتریک هارکر خطرات فزاینده ای از تهدید به وضعیت ذخیره دلار ، کاهش اعتماد به نفس و مصرف کننده را برجسته کرد
• رئیس جمهور آمریکا ترامپ تأخیر تعرفه را تا 2 آوریل اعلام کرد برای محصولات کانادا و مکزیک تحت پوشش USMCA
• کریستوفر والر ، عضو FOMC ، علیرغم نشانه های رشد اقتصادی نرم تر ، پرونده ای را برای کاهش مارس مشاهده نمی کند

اقدام گسترده قیمت بازار:

با برخی از نکات مربوط به ریسک پذیری در اوایل روز ، آرامش کمی آرام بود ، زیرا شاخص های سهام عدالت آسیایی در کاهش نگرانی های تعرفه ایالات متحده از جلسه قبلی روحیه مثبت داشتند.

WTI نفت خام و بیت کوین از این حرکات دوستانه ریسک استفاده کردند در حالی که آینده و طلای ایالات متحده و طلای ایالات متحده به سمت خود حرکت می کردند ، قبل از اینکه به سمت جنوب با باز شدن بازارهای لندن ، به سمت جنوب حرکت کنند. تمام جهنم در جلسه معاملاتی ایالات متحده از بین رفت ، زیرا شاخص های سهام و بازده خزانه داری قبل از افت مجدد کمی بیشتر به بیرون کشیده شد در حالی که به نظر می رسد طلا برخی از جذابیت های امن خود را به دست می آورد.

به نظر می رسد که سرمایه گذاران پیش از کنفرانس مطبوعاتی دیگر توسط رئیس جمهور آمریکا ترامپ در حاشیه هستند ، که در طی آن وی تأخیر در تعرفه های محصولات کانادایی و مکزیکی تحت پوشش USMCA را تا 2 آوریل اعلام کرد و نشانگر این است که از تصمیم وی مبنی بر تحمیل بزرگترین تعرفه ها در یک قرن فقط چند روز به عقب برگردد.

جای تعجب نیست که بازارهای سهام ایالات متحده از این موضع تجاری تلنگر استقبال نکردند و باعث شد NASDAQ بیش از 2 ٪ پایین را ببندد در حالی که شاخص S&P 500 1.31 ٪ در قرمز به پایان رسید و تراشه ها و تسلا گچ را کاهش دادند.

رفتار بازار FX: دلار آمریکا در مقابل رشته ها:

پوشش نمودار USD در مقابل عمده ارز توسط TradingView

نوسانات در اوایل روز در بین جفت های اصلی افزایش یافته است ، و برخی از جریان های خطرناک باعث افزایش سود در سهام ژاپن و کشیدن ین-haven ایمن در جهت های مخالف می شوند. USD/JPY سرانجام از ادغام خود در پایان جلسه آسیا و به دنبال آن USD/CHF ، به محض اینکه احتیاط بازار از کنفرانس مطبوعاتی ترامپ بازگشت ، در حالی که معامله گران نسبت به دلار احتیاط می کردند ، شکست.

سایر جفت های دلار در محدوده گسترده تر از حد معمول خود باقی مانده اند ، اگرچه EUR/USD نیز پس از تصمیم ECB کمتر شکست. بانک مرکزی همانطور که انتظار می رود نرخ بهره را 0.25 ٪ کاهش می دهد ، اگرچه پیش بینی رشد به دلیل فعالیت صادرات ضعیف تر و عدم اطمینان تجارت کاهش یافته است.

کنفرانس مطبوعاتی رئیس ECB لاگارد ، نگرانی های بیشتری به نظر می رسید ، زیرا وی اعتماد به نفس شکننده مصرف کننده و خطرات تجاری را که بر فعالیت های سرمایه گذاری وزن دارد ، برجسته کرد. با این حال ، وی مجدداً تأکید کرد که بانک مرکزی از قبل در یک مسیر تسکین دهنده خاص متعهد نیست و تصمیمات آنها وابسته به داده است.

در مورد داده های ایالات متحده ، به نظر می رسید که دلار نسبت به مطالبات اولیه بیکاری اولیه و مانده تجارت پایین ، واکنشی متفاوتی دارد. به نظر می رسید که معامله گران پیش از سخنان ترامپ مضطرب بودند ، که در طی آن وی تا 2 آوریل تأخیر در تعرفه های کانادا و مکزیک را اعلام کرد.

با پایان جلسه ، USD بسته شد ، زیرا ضرر و زیان را در مقابل رقبای Haven-Haven JPY (-0.68 ٪) و CHF (-0.82 ٪) در حالی که در مقابل Aussie (0.08 ٪) و پوند (0.13 ٪) بسته شد ، متحمل شد.

کاتالیزورهای بالقوه آینده در تقویم اقتصادی:

• داده های تعادل تجارت چین ارائه می شود
• سفارشات کارخانه آلمان ساعت 7:00 صبح GMT
• ذخایر ارزی SNB SNB در ساعت 8 صبح GMT
• سخنرانی رئیس ECB Lagarde در ساعت 9:30 صبح GMT
• گزارش حقوق و دستمزد غیر مزرعه ایالات متحده ساعت 1:30 بعد از ظهر GMT
• گزارش اشتغال کانادا ساعت 1:30 بعد از ظهر GMT
• سخنرانی رئیس جمهور پاول ساعت 5:30 بعد از ظهر GMT
• بحث میزگرد رئیس جمهور ترامپ رئیس جمهور ایالات متحده ساعت 6:30 بعد از ظهر GMT

این جمعه NFP است ، خانمها و آقایان!

جدا از این کاتالیزور اصلی بازار که احتمالاً بر انتظارات سیاست های فدرال فدرال و احساسات کلی بازار تأثیر می گذارد ، ما نیز چند ساعت بعد از خود مرد اصلی پاول می شنویم و به دنبال اظهارات رئیس جمهور آمریکا ترامپ.

مراقب نوسانات شدید در طول جلسه معاملاتی نیویورک باشید ، زیرا بازارها می توانند نسبت به هرگونه شگفتی شغلی ، واکنش های شدید داشته باشند ، به طور بالقوه لفاظی های فدرال را تغییر می دهند ، و احتمالاً یک دسته تازه از اعلامیه های مربوط به رمزنگاری از ترامپ.

فراموش نکنید که هنگام انجام هرگونه معامله ، ماشین حساب همبستگی جدید Forex را بررسی کنید!