این استراتژی Bitcoin ETF از BTC Buy and Hold بهتر عمل کرده است

جریان های بیت کوین ETF باعث تسریع در تأثیر سرمایه گذاران نهادی در بازار ، تغییر شکل پویایی عرضه BTC و ساختار کلی می شود. از آنجا که این ETF ها به فضا آب می شوند ، بسیاری این موج از مشارکت نهادی را به عنوان یک تغییر بی سابقه در روایت بیت کوین می دانند. اما اگر این داده های نهادی نه تنها برای مشاهده بازار بلکه برای بهتر از خود بیت کوین استفاده شود ، چه می شود؟

چه کسی واقعاً ETF های بیت کوین را خریداری می کند؟ تعریف “نهادی”

اصطلاح “نهادی” غالباً به عنوان کمک برای خریداران ETF مورد استفاده قرار می گیرد ، اما در واقعیت ، این جریان ها بیانگر ترکیبی از افراد با ارزش بالا ، دفاتر خانواده و برخی از صندوق های واقعی نهادی هستند. شاید فقط 30-40 ٪ همان چیزی باشد که ما مؤسسات واقعی را در نظر می گیریم. صرف نظر از این ، جریان های تجمعی ETF از ژانویه سال 2024 به صورت نمایی به تقریبا 1.2 میلیون BTC رشد کرده اند. این یک مبلغ تحول آمیز است ، که احتمالاً یک قطعه معنی دار از عرضه موجود را از بازار آزاد به طور نامحدود حذف می کند.

این نوع تجمع ، به ویژه هنگامی که با رفتارهای طولانی مدت از شرکتهای خزانه داری و کشورهای بالقوه حتی ملت جفت می شود ، مشخصات نقدینگی بیت کوین را به طور دائم تغییر داده است. این سکه ها ممکن است هرگز وارد گردش خون شوند.

تبدیل داده های جریان ETF به یک استراتژی تجارت سودآور بیت کوین

بسیاری تصور می کنند که این شرکت کنندگان ETF مظهر پول هوشمند هستند ، سرمایه گذاران زرنگ و دانا که علیه دانه برای بهره برداری از احساسات خرده فروشی حرکت می کنند. اما داده ها داستانی متفاوت را بیان می کنند. تجزیه و تحلیل نمودار جریان روزانه ETF (USD) یک رفتار گله مانند خرید به شدت در تاپ های محلی و کاپیتولاسیون در پایین محلی را نشان می دهد.

مقایسه بین جریانهای ETF و نرخ بودجه بیت کوین ، فشارسنج احساسات خرده فروشی ، یک همگام بودن غیرقانونی را نشان می دهد. موسسات اساساً در حال خرید و فروش در Lockstep با خرده فروشی هستند ، نه پیش روی آنها. این نباید تعجب آور باشد. روانشناسی انسان ، تعصب شناختی و FOMO فقط به این دلیل که آنها مبالغ زیادی را مدیریت می کنند ، تأثیر نمی گذارد. حتی ادارات خزانه داری شرکتهای بزرگ اغلب به خرید سرخوشی صعودی می پردازند.

استراتژی جریان Bitcoin ETF در مقابل خرید و نگهدارنده: نتایج

اگر خریداران ETF با افزایش قیمت و فروش با افزایش قیمت ، روند خرید را دنبال کنند ، جریان و جریان آنها می تواند به عنوان یک سیگنال ورودی/خروج بالقوه یا بهتر باشد ، به عنوان یک شاخص حرکت در هنگام تفسیر صحیح. برای آزمایش این تئوری ، ما یک استراتژی ساده با استفاده از داده های جریان ETF از طریق مجله Bitcoin Pro API ایجاد کردیم.

این منطق ساده است: وقتی ETF ها جریان را نشان می دهد ، بیت کوین را بخرید و هنگام نمایش جریان را بفروشید. این یک سیگنال کامل نیست ؛ معاملات اولیه نشان دهنده کاهش و کمبود قابل توجه در مقایسه با خرید و نگه داشتن است ، اما وقتی این استراتژی از زمان راه اندازی ETF در طول دوره کامل اعمال می شود ، بازده چشمگیر است. نزدیک به 200 ٪ در مقابل تقریباً 155 ٪ برای یک استراتژی خرید و نگهدار. حتی هنگامی که فاکتورسازی در نرخ مالیات 20 ٪ اسمی در معاملات سودآور ، این استراتژی هنوز هم بهتر است.

آیا باید از استراتژی جریان ETF بیت کوین استفاده کنید؟

این نوع استراتژی تاکتیکی برای همه نیست. بسیاری از بیت کوینرها دارندگان بلند مدت هستند که هرگز فروش را در نظر نمی گیرند. اما برای کسانی که مایل به مدیریت ریسک و تصرف در بازار هستند ، این استراتژی مبتنی بر ETF راهی برای استفاده از رفتار شرکت کنندگان در بازار بزرگ ارائه می دهد.

بنابراین ، آیا پیروی از جریانهای نهادی به شما لبه می دهد؟ به خودی خود ، احتمالاً سازگار نیست. در حالی که بدون شک چشمگیر است ، این کار طولانی را انجام داده است ، من شخصاً شک دارم که این کار بر روی چندین چرخه کار خواهد کرد. اما با زمینه بازار وسیع تر جفت می شود ، به ابزاری مفید برای سنجش روند و تقویت سیگنال های دیگر برای بازده مرکب تبدیل می شود.

این شیرجه عمیق را به پویایی قیمت بیت کوین دوست داشتید؟ برای بینش و تجزیه و تحلیل متخصص در بازار ، در مجله Bitcoin Pro در YouTube مشترک شوید!

برای تحقیقات عمیق تر ، شاخص های فنی ، هشدارهای بازار در زمان واقعی و دسترسی به تجزیه و تحلیل تخصصی ، به BitcoinMagazinePro.com مراجعه کنید.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی است و نباید مشاوره مالی در نظر گرفته شود. همیشه قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، تحقیقات خود را انجام دهید.