ایتالیا، UniCredit موفق نشد به معامله نجات Monte Dei Paschi دست یابد

رم اکنون به دنبال تمدید مهلت های توافق شده با مقامات اتحادیه اروپا برای خصوصی سازی مجدد MPS است و یک مقام خزانه داری گفت که انتظار نمی رود مذاکرات دشوار باشد.

وزارت خزانه داری سهم خود را برای افزایش سرمایه MPS انجام خواهد داد و قصد دارد اقداماتی را برای بهبود ترازنامه که پس از ظهور MPS به عنوان آسیب پذیرترین وام دهنده منطقه یورو در بررسی سلامت تابستان امسال به UniCredit ارائه کرده بود، ادامه دهد.

این مقام مسئول گفت: این تعویق با اقدامات مدیریتی همراه خواهد بود که بانک را تقویت می کند.

وی افزود: مقامات اروپایی کاملاً آگاه هستند که ما با جدیت تلاش کرده‌ایم تا پایان سال معامله‌ای را با شرایط بازار انجام دهیم و این امکان پذیر نبوده است، زیرا پیشنهادی که دریافت کرده‌ایم قابل قبول نیست.

ایتالیا کار خود را برای خصوصی سازی مجدد MPS مدت کوتاهی پس از نجات آن در سال 2017 با 5.4 میلیارد یورو (6.3 میلیارد دلار) آغاز کرده بود و به عنوان اولین گام برای خلاص شدن از شر بدهی های باقی مانده خود باقی مانده بود.

رم ادغام با یک همتای قوی‌تر را بهترین راه برای رفع بزرگترین مشکلات بانکی کشور می‌دید و پس از اینکه رقیب رقیب اینتسا سانپائولو با تصاحب UBI در سال گذشته، سهم بازار خود را به محدودیت‌های ضدانحصاری رساند، UniCredit را متمایز کرد.

UniCredit و خزانه داری در بیانیه مشترکی گفتند: “با وجود تلاش دو طرف … مذاکرات مربوط به خرید احتمالی محدوده مشخص شده از Banca Monte dei Paschi di Siena دیگر ادامه نخواهد یافت.”

این خبر احتمالاً سهام این دو بانک را در روز دوشنبه متزلزل خواهد کرد و به ویژه به بدهی پرخطرتر MPS ضربه می زند که در ماه های اخیر به دلیل نگرانی هایی که دارندگان اوراق قرضه کوچک MPS تحت قوانین اتحادیه اروپا در مورد کمک های دولتی به بانک ها متحمل ضرر شده اند، متضرر شده است. اگر ایتالیا پول مالیات دهندگان بیشتری را به MPS اختصاص دهد.

مذاکرات اولیه برای کاهش 64 درصد سهام ایالتی در MPS از طریق معامله با UniCredit بیش از یک سال پیش آغاز شد، اما برکناری مدیرعامل ژان پیر موستیه باعث توقف ناگهانی آنها شد.

در موافقت با ورود به مذاکرات انحصاری با خزانه داری در ماه ژوئیه، آندره اورسل، مدیر اجرایی جدید UniCredit، خواستار این شد که این معامله تنها بخش هایی از MPS را هدف قرار دهد، علاوه بر این که برای سرمایه UniCredit بی طرف است و سود 10 درصد را افزایش می دهد.

به گفته یک فرد مطلع، خزانه داری محاسبه کرده است که دارایی های انتخاب شده توسط UniCredit دارای ارزش بازاری بین 3.6 تا 4.8 میلیارد یورو است که درآمد خالص سالانه آن 600 میلیون یورو است.

این منبع افزود که با ارزیابی 1.3 میلیارد یورویی UniCredit از همان دارایی ها، شکاف بزرگی را باز کرد. UniCredit از اظهارنظر خودداری کرد.

به گفته منابع، وزارت خزانه داری همچنین با تعدیلات حسابداری که UniCredit در درخواست سرمایه 6.3 میلیارد یورویی خود بر اساس مدل های ریسک محافظه کارانه خود در نظر گرفته بود، مخالفت کرد.

با توجه به اختلاف طرفین بر سر دارایی‌هایی که قرار است فروخته شود و وزارت خزانه‌داری UniCredit را برای تصاحب واحدهای MPS که نمی‌خواست، تحت فشار قرار داد، رم به این نتیجه رسید که ادغام یک جایگزین بسیار پرهزینه برای مالیات‌دهندگان است.

MPS قصد دارد در صورت عدم یافتن خریدار، 2.5 میلیارد یورو سرمایه جذب کند و این مقام خزانه داری گفت که دولت آماده است تا سهم خود را بر اساس “یک طرح تجاری معتبر” انجام دهد.

ایتالیا به احتمال زیاد رهبری MPS را برای ارائه طرح طراحی شده به عنوان بخشی از قرارداد UniCredi ، که منجر به انتقال وامهای باقیمانده بانک به AMCO مدیر وام های بد دولتی می شود و خطرات قانونی آن توسط دولت تضمین شده ، تغییر می دهد. منبع گفت

بانک مرکزی اروپا (ECB) که به گفته منبع نزدیک به موضوع هنوز برنامه ای مستقل را مشاهده نکرده است ، هیچ نگرانی فوری از موقعیت سرمایه MPS ندارد.

برای نگاهی به همه رویدادهای اقتصادی امروز، ما را بررسی کنید تقویم اقتصادی.

(1 دلار = 0.8593 یورو)

(گزارش توسط والنتینا زا و جولیو پیوواکاری در میلان، جوزپه فونته در رم؛ ویرایش توسط دیوید ایوانز)