اهمیت نقدینگی در معاملات فارکس

– بررسی شده توسط جیمز استنلی، 24 نوامبر 2021

هنگامی که یک معامله گر در معاملات فارکس شروع می کند، یکی از اولین مزیت هایی که احتمالاً با آن مواجه می شود این است بازار فارکس چقدر نقدینگی ارائه می دهد نسبت به سایر بازارها طبق گزارش سه ساله بانک تسویه بین المللی در سال 2016، آخرین ارقام تقریباً 5.1 تریلیون دلار در حجم معاملات روزانه است.

نقدینگی فارکس باعث سهولت تجارت می شود و بازار را در بین معامله گران محبوب می کند. با این حال، تغییرات خاصی در بازار FX باید برای اهداف نقدینگی در نظر گرفته شود. این مقاله مفهوم نقدینگی فارکس و همچنین ریسک نقدینگی را توضیح می‌دهد و در نهایت به دنبال ارائه یک درک کلی از نحوه تأثیر نقدینگی بر معاملات است.

نقدینگی چیست و چرا اهمیت دارد؟

نقدینگی در بازار فارکس طبق تعریف، توانایی یک جفت ارز برای معامله (خرید/فروش) در صورت تقاضا است. وقتی در حال معامله هستید جفت ارزهای اصلی، شما در حال معامله در بازاری هستید که به شدت نقد است. با این حال، شما بر اساس نقدینگی موجود موسسات مالی معامله می کنید که شما را وارد یا خارج از معامله (جفت ارز) انتخابی شما می کند.

همه جفت ارزها نقد نیستند. در واقع، ارزها بسته به اینکه جفت های اصلی، فرعی و عجیب و غریب باشند، سطوح مختلف نقدینگی دارند (از جمله ارزهای بازارهای نوظهور). نقدینگی فارکس با حرکت معامله‌گران از جفت‌های اصلی به جفت‌های فرعی و در نهایت به جفت‌های عجیب و غریب خشک می‌شود.

نقدینگی بالا:

نقدینگی بالا در فارکس به جفت ارزی اطلاق می شود که می توان بودن خرید/فروش در اندازه های قابل توجه بدون تغییرات زیاد در نرخ مبادله آن (سطح قیمت) – به عنوان مثال جفت ارزهای اصلی مانند یورو/دلار آمریکا.

سایر جفت ارزهای اصلی (بسیار نقدشونده) که باید از آنها آگاه بود:

نقدینگی کم:

نقدینگی کم در فارکس به جفت ارزی اطلاق می شود که نمی تواند در اندازه های قابل توجهی بدون تغییرات زیاد در سطح قیمت نرخ مبادله خرید/فروش شود – به عنوان مثال جفت ارزهای عجیب و غریب مانند PLN/JPY.

نقدینگی فارکس در مقابل عدم نقدینگی: 3 نشانه که باید مراقب آنها بود

از دیدگاه یک معامله گر، یک بازار غیر نقدشونده حرکات آشفته ای خواهد داشت یا شکاف ها زیرا سطح خرید یا فروش در هر لحظه می تواند بسیار متفاوت باشد. بازار با نقدشوندگی بالا به نام بازار عمیق یا بازار هموار نیز شناخته می شود اقدام قیمت نیز صاف است. اکثر معامله گران نیاز دارند و باید به یک بازار نقدینگی نیاز داشته باشند زیرا بسیار سخت است مدیریت ریسک اگر در یک حرکت بزرگ در بازار غیر نقدینگی طرف اشتباهی دارید.

در اینجا سه ​​نشانه وجود دارد که باید به آنها توجه کرد که عبارتند از:

1. شکاف هنگام معامله در فارکس

شکاف در فارکس در مقایسه با سایر بازارها متفاوت است. با این حال، در صورت اعلام نرخ بهره یا موارد دیگر، شکاف قیمتی ممکن است در فارکس رخ دهد اطلاعیه خبری با تاثیر بالا برخلاف انتظارات بیرون می آید

شکاف ممکن است در افتتاحیه هفته بعد از ظهر یکشنبه در ایالات متحده رخ دهد. اگر در آخر هفته خبری منتشر شود، شکاف کلی در فارکس معمولا کمتر از 0.50 درصد ارزش یک ارز است.

نمودارهای زیر تفاوت نقدینگی بین بازار سهام و بازار فارکس را نشان می‌دهند که توسط آن مشخص شده است. شکاف.

بازارهای سهام مستعد شکاف هستند: شاخص FTSE 100

بازار فارکس شکاف کمی دارد/بدون شکاف:

بازاری که معامله می کند 24 ساعت شبانه روز مانند بازار فارکس به دلیل ماهیت مستمر در بازار سهام، بیشتر مایع در نظر گرفته می شود یا صرفاً تمایل به داشتن شکاف های کمتری دارد. این به معامله گران اجازه می دهد تا بنا به صلاحدید خود وارد بازار شوند و از آن خارج شوند. بازاری که فقط برای کسری از روز معامله می‌کند، مانند بازار سهام ایالات متحده یا بورس آتی، به بازاری باریک‌تر تبدیل می‌شود، زیرا اگر اخبار یک شبه برخلاف انتظارات جمعیت منتشر شود، قیمت می‌تواند در فضای باز جهش کند.

2. شاخص نقدینگی فارکس

کارگزاران اغلب گزینه «حجمی» را در نمودار ارائه می دهند که به موجب آن معامله گر می تواند نقدینگی بازار را بسنجد. این شاخص نقدینگی فارکس با تجزیه و تحلیل میله های نمودار حجم تفسیر می شود.

هر نوار حجمی نشان دهنده حجم معامله شده در دوره زمانی خاص است، بنابراین تقریبی مناسب از نقدینگی را به معامله گر می دهد. مهم است که به یاد داشته باشید که اکثر کارگزاران فقط داده های نقدینگی خود را منعکس می کنند و نه نقدینگی کلی بازار فارکس. با این حال، استفاده از نقدینگی یک کارگزار به عنوان یک سنج می تواند بازار خرده فروشی را بسته به اندازه کارگزار به درستی نشان دهد.

3. زمان های مختلف روز پیشنهاد با مقادیر مختلف نقدینگی

معامله گران کوتاه مدت یا اسکالپرها باید از تفاوت نقدینگی در فارکس آگاه باشند در طول روز معاملاتی. ساعات فعال کمتری مانند ساعت وجود دارد نشست آسیایی به این معنا که اغلب محدود به محدوده معنی حمایت و مقاومت سطوح به احتمال زیاد از نقطه نظر حدس و گمان حفظ می شود. جلسات عمده بازار متحرک مانند جلسه لندن و جلسه آمریکا بیشتر مستعد شکستگی و حرکت صدک بزرگتر در روز هستند.

زمانی از روز که احتمالاً بزرگ‌ترین حرکت‌ها را خواهید دید، جلسه صبح ایالات متحده است زیرا با نشست اروپایی / لندن که به تنهایی حدود 50% از کل حجم روزانه جهانی را تشکیل می دهد. جلسه ایالات متحده به تنهایی حدود 20٪ را تشکیل می دهد و در بعدازظهر ایالات متحده، اغلب شاهد کاهش شدید حرکات تهاجمی خواهید بود، به جز زمانی که کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) با یک اعلامیه غافلگیرکننده منتشر می شود که فقط چند بار در سال است.

ریسک نقدینگی در مقابل پاداش

رابطه بین ریسک و پاداش در بازارهای مالی تقریباً همیشه متناسب است، بنابراین درک ریسک های موجود در یک معامله باید در نظر گرفته شود.

یک مثال اولیه از ریسک نقدینگی در بازار ارز، بحران فرانک سوئیس در سال 2015 است. بانک مرکزی سوئیس اعلام کرد که آنها دیگر میخکوب فرانک سوئیس را در برابر دلار حفظ نخواهند کرد. یورو باعث شکسته شدن بازار بین بانکی به دلیل ناتوانی در قیمت گذاری بازار می شود. این باعث شد که کارگزاران نتوانند نقدینگی را با CHF ارائه کنند. با بازگشت قیمت گذاری بین بانکی (ستون اصلی قیمت گذاری فارکس)، قیمت های EUR/CHF از محدوده قبلی فاصله زیادی داشت. این باعث شد که مانده حساب مشتری خرده فروشی برای کسانی که CHF معامله می کنند تا حد زیادی تحت تأثیر قرار گیرد. در حالی که این رویدادهای “قوی سیاه” نادر هستند، غیرممکن نیستند.

معامله گران خرده فروشی فارکس باید این ریسک های نقدینگی را با کاهش ریسک مدیریت کنند قدرت نفوذ یا استفاده از توقف های تضمین شده که به موجب آن کارگزار موظف است به شما احترام بگذارد متوقف کردن سطح قیمت.

سنجیدن گزینه های بین ریسک نقدینگی و پاداش را نباید نادیده گرفت و باید به عنوان بخشی از روال تحلیل معامله گر گنجانده شود.

مطالعه بیشتر برای ارتقای تجارت فارکس خود به سطح بعدی

• بازار فارکس طی قرن ها تکامل یافته است. برای گزارش خلاصه ای از مهم ترین تحولات شکل دهنده این بازار 5 تریلیون دلاری در روز، بیشتر بخوانید تاریخچه فارکس.
• تیم تحقیقاتی ما بیش از 30 میلیون معامله زنده را برای کشف آن تجزیه و تحلیل کرد ویژگی های معامله گران موفق. این ویژگی ها را به کار ببرید تا در بازار برتری پیدا کنید.
• معامله گران معمولاً هنگام معامله در بازارهای رایج FX به احساسات مشتری خرده فروشی نگاه می کنند. DailyFX چنین داده هایی را بر اساس احساسات مشتری IG.
• اگر به تازگی سفر تجاری خود را شروع کرده اید، درک اصول اولیه ضروری است. رایگان ما را دانلود کنید جدید در فارکس راهنمای تجارت