الگوی پرچم گاو نر به دنبال افت چهار روزه باز می شود

نقاط صحبت ین ژاپن

USD/JPY کاهش را از ابتدای هفته افزایش می دهد زیرا بازدهی 10 ساله خزانه داری ایالات متحده در نزدیکی پایین ترین سطح ماهانه (1.44٪) قرار دارد و شکل گیری پرچم گاو نر که از ماه گذشته منتقل شده است ممکن است با نرخ ارز در مسیر خود به فروپاشی ادامه دهد. برای اولین بار از ماه آگوست، کاهش چهار روزه را نشان می دهد.

چشم انداز USD/JPY: الگوی پرچم گاو پس از افت چهار روزه باز می شود

USD/JPY به دنبال واکنش زانویی نسبت به قیمت، همچنان به پایین ترین سطح ماهانه خود معامله می کند حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) گزارش، و چاپ داده‌های تازه‌ای که از بزرگترین اقتصاد جهان به دست می‌آید ممکن است علیرغم افزایش شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) کمک چندانی به تقویت نرخ ارز کند.

با توجه به اداره آمار کار ایالات متحده (BLS)، قیمت گیت کارخانه در ماه اکتبر پس از افزایش 0.5 درصدی در ماه قبل، 0.6 درصد افزایش یافت، و باید دید که آیا به روز رسانی شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) USD/JPY را تحت تاثیر قرار خواهد داد یا خیر. همانطور که عنوان تورم در حال گسترش است 5.8 درصد از 5.4 درصد در سال در سپتامبر، که بالاترین میزان از دسامبر 1990 است.

در عین حال، انتظار می‌رود که CPI اصلی از 4.0 درصد در همان دوره به 4.3 درصد افزایش یابد و نشانه‌هایی از تورم چسبنده ممکن است بازدهی با تاریخ طولانی‌تر آمریکا را افزایش دهد زیرا بر بازارها فشار وارد می‌کند. فدرال رزرو برای اجرای زودتر نرخ بهره بالاتر.

به نوبه خود، کاهش از بالاترین سطح اکتبر ممکن است اصلاحی در روند گسترده تر باشد زیرا فدرال رزرو شروع به کاهش حمایت پولی می کند در حالی که بانک ژاپن (BoJ) به برنامه کاهش کمی و کیفی خود (QQE) با بازده پایبند است. -کنترل منحنی (YCC)، اما کاهش بیشتر نرخ ارز ممکن است مانند رفتاری که در اوایل سال جاری مشاهده شد، شیب در احساسات خرده فروشی را کاهش دهد.

در گزارش احساسات مشتری IG نشان می دهد 34.37 درصد از معامله گران هستند در حال حاضر خالص طولانی USD/JPY، با نسبت معامله گران کوتاه به بلند ایستاده در 1.91 تا 1.

تعداد معامله گران خالص خرید و فروش نسبت به دیروز 3.33 درصد کاهش و نسبت به هفته گذشته 20.79 درصد افزایش داشته است، در حالی که تعداد معامله گران خالص فروش نسبت به روز گذشته 6.27 درصد و نسبت به هفته گذشته 4.81 درصد افزایش داشته است. جهش در سود خالص به کاهش رفتار ازدحام کمک کرده است زیرا 31.15 درصد معامله گران در هفته گذشته دلار/JPY خالص بودند، در حالی که افزایش در پوزیشن خالص فروش در حالی رخ می دهد که نرخ ارز به پایین ترین حد ماهانه معامله می شود.

با توجه به آنچه گفته شد، USD/JPY ممکن است در آستانه تصمیم بعدی کمیته بازار باز فدرال (FOMC) در مورد نرخ در 15 دسامبر با اصلاح بیشتری روبرو شود، زیرا به نظر می رسد شکل گیری پرچم گاو نر در حال فروپاشی است، اما استراتژی خروج فدرال رزرو ممکن است به فشار دادن نرخ ارز ادامه دهد. به بالاترین حد خود در سال 2021 در طول باقیمانده سال، زیرا گمانه زنی ها برای افزایش نرخ بهره، بازدهی ایالات متحده را بالا می برد.

نمودار روزانه نرخ USD/JPY

منبع: نمای معاملاتی

• چشم انداز گسترده تر USD/JPY همچنان سازنده باقی می ماند زیرا با SMA 200 روزه در نیمه دوم سال 2021 به بالاترین حد سالانه معامله می شود.109.73) نشان دهنده پویایی مشابه است زیرا شیب مثبت اوایل سال جاری را حفظ کرده است.
• در شاخص قدرت نسبی (RSI) پویایی مشابهی را نشان داد زیرا برای اولین بار از سه ماهه اول سال 2021 وارد قلمروی بیش از حد خرید شد، اما سیگنال فروش کتاب درسی در اکتبر تحقق یافت زیرا نوسانگر از قلمروی بیش از حد خرید به زیر 70 سقوط کرد.
• به نوبه خود، به نظر می رسد شکل گیری پرچم گاو نر که از ماه گذشته منتقل شد، با USD/JPY در حال فروپاشی است. در مسیر کاهش چهار روزه برای اولین بار از ماه اوت، اما در زیر به استراحت/بستن نیاز دارید منطقه 112.40 (61.8% اصلاح) به 112.80 (38.2% گسترش) برای آوردن همپوشانی فیبوناچی در اطراف 111.10 (61.8% گسترش) تا 111.60 (38.2% اصلاح) روی رادار
• شکستن پایین‌ترین سطح اکتبر (110.82) منطقه 110.70 (38.2% انبساط) را باز می‌کند و منطقه مورد علاقه بعدی در حدود 109.40 (50% اصلاح) به 110.00 (78.6% گسترش) خواهد بود.

— نوشته دیوید سانگ، استراتژیست ارز

من را در توییتر در @DavidJSong دنبال کنید