اقدام نادر قیمت برگشتی در بازارهای ایالات متحده، معامله گران به فروش Rip روی می آورند

تحلیل و اخبار S&P 500

• اقدام نادر قیمت در شاخص های ایالات متحده
• شرکت کنندگان در بازار از خرید دیپ به فروش ریپ تغییر مسیر می دهند
• آیا پاول پوت رسیده است؟

چرخش از خرید دیپ تا فروش ذهنیت ریپ

نادر در اقدام قیمت دیروز با S&P 500 تنها برای سومین بار پس از زیان روزانه بیش از 3.98 درصد بهبود یافت.. در حال حاضر، در حالی که بهبودی در شاخص از چنین افت قابل توجهی ممکن است دلگرم کننده به نظر برسد، اما این حس را به شما می دهد که “خرید دیپر” بازگشته است، دو بار دیگر که این اتفاق افتاده بود در سال 2008 در 16 اکتبر بودهفتم و 23سوم. به این ترتیب، با توجه به پیشنهاد تهاجمی در بسته شدن دیروز، فعالان بازار از این برای فروش ریپ استفاده کردند. در نهایت عوامل پشت فروش تا کنون بدون تغییر باقی مانده اند و همه نگاه ها به جلسه فردا FOMC خواهد بود.

این حرکت در بازارهای سهام عمدتاً در پاسخ به چشم‌انداز تهاجمی فدرال رزرو است. در ابتدای سال، پیش‌بینی فدرال رزرو 3 افزایش نرخ بهره در سال 2022 و احتمال انقباض کمی در پایان سال بود. سریع به جلو دو هفته و در حال حاضر توافق بر سر 4 افزایش نرخ با افزایش در ماه مارس (5-6 افزایش اگر باور دارید جیمی دیمون) و انقباض کمی (QT) به محض سه ماهه سوم است. این کاملاً تغییر است و اگر بیشتر به یاد داشته باشید که QT در سال 2018 چگونه گذشت (شکل 1)، دقیقاً زمان خوبی برای بازارهای سهام و سایر دارایی های ریسک پذیر مانند بیت کوین نبود. . دیگه چی، تنش های ژئوپلیتیکی بین روسیه و اوکراین به احساسات کمک نمی کند و بنابراین معامله گران را وادار می کند که قرار گرفتن در معرض سهام را کاهش دهند و به دنبال پناهگاه های امنی مانند خزانه های ایالات متحده، ین ژاپن و فرانک سوئیس باشند.

شکل 1. S&P 500 و عملکرد بیت کوین در سال 2008

منبع: Refinitiv

همانطور که در بالا ذکر شد، این هفته تمرکز اصلی بر روی فدرال رزرو است، جایی که وجود دارد احتمال اینکه فدرال رزرو بتواند به طور ناگهانی کاهش QE خود را پایان دهد (که در حال حاضر انتظار می رود در ماه مارس به پایان برسد). دلیلش هم این است که اشتغال تقریباً ظرفیت کامل است و البته تورم بالای 7 درصد است. این واقعیت که فدرال رزرو هنوز هم QE را انجام می دهد تا حدودی احمقانه است. که می شود گفت، توجه اصلی به پرس صندلی پاول معطوف خواهد شد و او به خوبی از آشفتگی های اخیر بازار سهام آگاه خواهد بود. اینجاست که من فکر می‌کنم پتانسیل افزایش مجدد در سهام وجود دارد، بر این اساس که پاول نتوانست انتظارات جنگ‌طلب را برآورده کند.. به نوبه خود، این در مورد این است که بفهمیم آیا به ارزش فدرال رزرو رسیده‌ایم یا بسیار پایین‌تر است، در این صورت، ارزش سهام مجدداً کاهش می‌یابد.

قابل توجه است که تحقیقات آکادمیک در مورد فدرال رزرو انجام شده است که خواندن جالبی است.

در حال حاضر، ریسک‌ها برای دارایی‌های ریسکی به سمت نزولی باقی می‌مانند، که در صورتی که پاول برخی از کلمات تشویق‌کننده را ارائه کند، به راحتی تغییر می‌کند تا نشان دهد که قیمت‌گذاری بازار فدرال رزرو احتمالاً کمی بیش از حد تهاجمی است. همانطور که گفته شد، اولین نقطه مقاومت در 200DMA قرار دارد، در حالی که مقاومت کلیدی در فیب 50 درصدی اصلاح از رکورد بالای 4520 قرار دارد، که من آن را خط گاو و خرس می نامم. به عبارت دیگر، نزولی در پایین و صعودی در بسته بالا.

نمودار S&P 500: بازه زمانی روزانه

منبع: Refinitiv