در اوایل دهه 1920، ارزش پاپییرمارک (واحد پول بومی جمهوری وایمار آلمان) تقریباً تمام قدرت خرید خود را از دست داد و باعث بی‌ثباتی شدید در وایمار برای سال‌ها شد، زیرا جامعه تلاش می‌کرد با این واقعیت دست و پنجه نرم کند که پول فردا ارزش دارد. کمتر از امروز روز به روز ارزش این

کد خبر : 142634

تاریخ انتشار : سه شنبه ۲۳ آذر ۱۴۰۰ - ۲۳:۳۰

کودکان در حال بازی با علامت کاغذی پر باد (منبع).

ارزش ارز به سرعت کاهش یافت. یک قرص نان در برلین که در ژانویه 1923 حدود 200 مارک کاغذی قیمت داشت تا نوامبر 1923 به 200,000,000,000 مارک کاغذی افزایش یافت. کاهش تصاعدی در قدرت خرید مارک کاغذی را می توان با ارزش یک نشان طلا (طلا) در مارک کاغذی مشاهده کرد.

برخی از رویدادهایی که منجر به ابر تورم وایمار می شود شباهت قابل توجهی با رویدادهای امروزی دارد. برای من، بارزترین شباهت، نرخ رشد (بسط) در است چاپ پول (نقد در گردش).

ارزش علائم طلا در مقابل علائم کاغذی (منبع).

هم پایه پولی در وایمار آلمان (از 1914 تا 1923) و هم عرضه پول M2 در ایالات متحده “پیست های اسکی” را تشکیل می دهند. یک اصطلاح بسیار فنی برای گسترش نمایی عرضه پولی. چاپ پول در طول زمان کارایی خود را کاهش می دهد (قانون کاهش بازده). چاپ پول، مانند مواد مخدر سخت (به من گفته می شود، منبع ثانویه)، در ابتدا بیشترین تأثیر را دارد. پس از این، تمام چاپ پول در آینده (افزایش مواد مخدر سخت) به شما نیاز دارد که پول بیشتری چاپ کنید تا به همان اثر محرک چاپ اولیه دست یابید.

وایمار آلمان در مقابل عرضه پولی ایالات متحده (منبع).

چاپ پول جدید در کوتاه مدت می تواند تقاضا (منفعت اقتصادی) را تحریک کند آینده تقاضا به حال حاضر چاپ بیش از حد از طرف دیگر است خیلی بد برای اقتصادی که ارزش پول را کاهش می‌دهد و همه چیز (کالاها و خدمات) را مجبور می‌کند تا دوباره به عرضه پول جدید در حال افزایش قیمت‌گذاری شوند. در آلمان وایمار در دهه 1920، چاپ بیش از حد منجر به حباب دارایی ها و افزایش سریع ارزش بسیاری از دارایی ها شد. به نظرم نقل قول فراو آیزنمنگر (ساکن طبقه متوسط اتریش) از سال 1919 بسیار جالب است.

«ارزش سرمایه‌گذاری‌های صنعتی من تا حدی در حال افزایش است که غیرقابل درک به نظر می‌رسد تقریبا من را ناراحت می کند” – Frau Eisenmenger، 15 دسامبر 1919، “وقتی پول می میرد” (تاکید شده است).

امروزه، ما همچنین شاهد افزایش ارزش طبقات دارایی با نرخ های هشدار دهنده هستیم. از فشار کوتاه GameStop در ژانویه 2021 تا افزایش سریع ارزش توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) نرخ رشد برخی از این سرمایه گذاری ها ماهیت سریع، بیش از حد و سوداگرانه به نظر می رسد. یک NFT که یک ماه 1000 دلار ارزش داشت، در ماه بعد 500000 دلار ارزش دارد.

نمونه هایی از افزایش سریع برخی از NFT ها (منبع).

برای ثبت، این نقدی بر NFTها یا ارزش آنها نیست. آن است نرخ رشد در برخی NFT ها که به نظر من هشدار دهنده است. افزایش گمانه‌زنی آن گویا است و من را به یاد این نقل قول از کتاب «وقتی پول می‌میرد» می‌اندازد، که علت تورم فوق‌العاده آلمان وایمار دهه 1920 است.

همانطور که فضایل قدیمی صرفه جویی، صداقت و سخت کوشی جذابیت خود را از دست دادند. همه می خواستند به سرعت ثروتمند شوند، به خصوص که سفته بازی در ارز یا سهام به وضوح می تواند پاداشی بسیار بیشتر از نیروی کار داشته باشد. – آدام فرگوسن، “وقتی پول می میرد.”

با کاهش ارزش ارز، انگیزه های کار و پس انداز درآمدهای خود به ارز مذکور نیز کاهش می یابد. اکثر ساکنان ناخودآگاه دیگر راهی برای افزایش ثروت خود از طریق سخت کوشی و پس انداز نمی بینند. بسیاری از آنها برای «همراهی» با بار تورمی بالاتر که هزینه زندگی آنها را بالا می برد، به سفته بازی متوسل می شوند.

کسری بودجه شباهت دیگری از آلمان وایمار به امروز است. کشورهایی که مقدار زیادی از پول خود را چاپ می کنند نیز تمایل به کسری بودجه دارند. کشورهایی که کسری بودجه دارند، تمایل زیادی به چاپ زیاد دارند و بالعکس، اغلب حلقه‌های بازخورد بدی مانند میکروفون در کنار بلندگو ایجاد می‌کنند. برای جبران کسری، یک کشور می‌تواند تولید را افزایش دهد، مالیات‌ها را افزایش دهد یا پول بیشتری چاپ کند تا از بدهی‌ها پولی بیاورد. امروز، همانطور که در وایمار آلمان تجربه شد، ما شاهد درآمدزایی از بدهی برای جبران کسری مخارج مازاد هستیم. آلمان وایمار مجبور شد بدهی خود را به دلیل پرداخت اجباری (غرامت) به متفقین به دلیل شکست در جنگ جهانی اول پولی کند. امروزه دولت‌ها بیش از درآمد خود (مالیات) هزینه می‌کنند و ترازنامه‌های خود را افزایش می‌دهند افزایش می یابد نرخ برای جبران تفاوت کسری بودجه خود.

ردیاب کسری ایالات متحده به میلیاردها (منبع) در مقابل کل دارایی های ایالات متحده به میلیون ها (منبع).

بدتر از پول‌سازی با چاپ و بدهی، دولت‌های امروز (مانند آلمان وایمار قبل از آن) به نظر نمی‌رسد که تصدیق می‌کنند که چاپ چیز بدی است یا اینکه چاپ پول از هوا حتی باعث تورم فراتر از کلمه «گذرا» می‌شود. گفتگوی جو بایدن، رئیس جمهور ایالات متحده و دان لمون از CNN در 21 ژوئیه 2021، گویا است.

“به نظر می رسد شما کاملاً مطمئن هستید که تورم موقتی است، اما همه این پول را به اقتصاد تزریق می کنید، آیا این نمی تواند به (تورم) اضافه کند…” – دان لمون

نه، نگاه کن معامله اینجاست، مودیز امروز منتشر شد، شرکت وال استریت، نه یک اتاق فکر لیبرال. گفت: اگر دو مورد دیگر را که می‌خواهم انجام دهم بگذریم، در واقع تورم را کاهش می‌دهیم، تورم را کاهش می‌دهیم، تورم را کاهش می‌دهیم، زیرا قرار است فرصت‌ها و شغل‌های خوبی را برای افرادی فراهم کنیم که در واقع قرار است دوباره ایجاد شوند. سرمایه گذاری آن پول در همه چیزهایی که در مورد آنها صحبت می کنیم. کاهش قیمت‌ها، نه افزایش قیمت‌ها.» – رئیس جمهور آمریکا جو بایدن

عدم ارتباط بین چاپگرهای پول و تورم به طرز وحشتناکی شبیه به آلمان وایمار دهه 1920 است.

فهرست کالاهای اساسی و تغییرات قیمت آنها (منبع).

صدراعظم هیچ ارتباطی بین چاپ پول و کاهش ارزش آن نمی پذیرد. در واقع، در کابینه، بانک، مجلس یا مطبوعات تا حد زیادی ناشناخته ماند. – آدام فرگوسن، “وقتی پول می میرد.”

برای مردم امروز، بیشتر دانستن هزینه زندگی آنها در حال افزایش است. اما زمانی که غذا، انرژی و مسکن (و به زودی کالاها) از محاسبات شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) حذف می شوند، اندازه گیری آن (بدون قیمت گذاری کالاها و خدمات در بیت کوین در 10 سال گذشته) دشوار است. می توان استدلال کرد که CPI به استثنای هزینه های ضروری اقلام زندگی مانند غذا، انرژی و مسکن، CPI را به معیاری ناکارآمد برای افزایش هزینه واقعی زندگی تبدیل می کند.

تصادفاً اعداد CPI “پخته” نیز ویژگی تجربه شده در آلمان وایمار دهه 1920 بود. چنان افزایش نگران‌کننده‌ای در هزینه‌های زندگی وجود داشت که برای جلوگیری از آشفتگی، این شاخص باید پخته می‌شد.» – آدام فرگوسن، “وقتی پول می میرد.”

در کدام جهان تورم سال به سال 4 تا 6 درصد (بر اساس شاخص CPI) محاسبه می شود که قیمت مواد غذایی و مسکن بیش از 20 درصد افزایش یابد؟ آخرین باری که بررسی کردم، سرپناه و غذا معیارهای بسیار خوبی برای زندگی هستند.

اسکناس مورد استفاده به عنوان کاغذ دیواری (منبع).

قیمت های بالاتر به دلیل عقب کشیدن بیش از حد تقاضا در آینده به سمت حال ایجاد می شود. این سیستم نمی تواند با تقاضا کنار بیاید و در نتیجه با تطبیق مجدد بازار (و قیمت گذاری مجدد) با تقاضای جدید، هزینه ها و خرابی های زنجیره تامین بیشتر می شود. کمبود عرضه و نگهداری کامل قفسه‌های فروشگاه در اقتصاد امروز سخت‌تر و سخت‌تر می‌شود. سرفصل‌ها شبیه به وایمار آلمان می‌شوند، جایی که کمبود نیروی کار و عرضه در طول سال‌های تورم بالا رایج بود.

“بسیاری از مغازه ها خود را فروخته شده اعلام می کنند. برخی دیگر از ساعت یک تا چهار بعد از ظهر تعطیل می‌شوند و اکثر آنها از فروش بیش از یک کالای مشابه به هر مشتری خودداری می‌کنند. عجله برای خرید اکنون عملاً به پایان رسیده است زیرا قیمت ها به طور کلی افزایش یافته است تا سطح جدید مبادله را برآورده کند. اما در مجموع، تا آنجا که به برلین مربوط می شود، این خود آلمانی ها هستند که بیشتر خریدهای خرده فروشی را انجام می دهند و از ترس افزایش بیشتر قیمت ها یا تمام شدن سهام در فروشگاه ها می گذارند. – آدام فرگوسن، “وقتی پول می میرد.”

من همچنین روایت قرنطینه COVID-19 را در مورد کمبودها درک و تصدیق می کنم و اینکه توقف و راه اندازی مجدد اقتصاد آسان نیست. با این اوصاف، تداوم کمبود نیروی کار و عرضه اکنون امری عادی است و به نظر من گذرا نیست. خرابی ها و کمبودهای زنجیره تامین به بازارهای کار نیز سرایت می کند.

ناآرامی فعلی کارگری ناشی از سقوط قیمت و مالیات جدید قریب الوقوع است که هر دو هزینه زندگی را بالا می برد. – آدام فرگوسن، “وقتی پول می میرد.”

در وایمار آلمان، افزایش هزینه‌های کالاها، خدمات و دارایی‌ها منجر به افزایش شکاف ثروت بین فقیر و غنی شد. ثروت بیشتر و بیشتر در دستان کمتر و کمتری متمرکز می شد.

اصول هدایت بحران های بدهی بزرگ توسط ری دالیو.

امروزه، 0.1 درصد برتر دارای بیشترین درصد ثروت خالص از دهه 1920 و 1930 است.

تورم بیشتر و تمرکز ثروت باعث ایجاد افراط گرایی سیاسی در وایمار آلمان شد.

تورم متحد افراط گرایی سیاسی، نقطه مقابل نظم است.» – آدام فرگوسن، “وقتی پول می میرد.”

امروزه افراط گرایی بیداد می کند. دیگر ایده ای وجود ندارد، طرف هایی وجود دارد (چپ در مقابل راست).

تمام شباهت های ذکر شده در این مقاله، که امروز رخ می دهد، شباهت قابل توجهی به رویدادهای وایمار آلمان دارد. به نظر من، اتفاقات امروز ناشی از کاهش سریع ارزش ارزهای در گردش است. اگر تاریخ به قافیه ادامه دهد، رویدادهایی که امروز می بینیم قبل از اینکه بهتر شوند بسیار بدتر خواهند شد. در نتیجه، شما باید با داشتن دارایی‌های کمیاب که دولت‌ها نمی‌توانند آن‌ها را چاپ کنند، از ثروت خود محافظت کنید، در صورتی که دولت‌ها به کاهش ارزش ارزهای روزانه ما ادامه دهند. دارایی های کمیاب مانند بیت کوین در درجه اول. سایر دارایی های کمیاب عبارتند از فلزات گرانبها، تولیدات کشاورزی و حمل و نقل و املاک و مستغلات.

.

لینک منبع : هوشمند نیوز

لینک کوتاه

برچسب ها :آلمان ، ابر تورم ، تورم ، چاپ پول ، کسب و کار ، مارتی

ارسال نظر شما

مجموع نظرات : 0 در انتظار بررسی : 0 انتشار یافته : ۰

نظرات ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط مدیران سایت منتشر خواهد شد.
نظراتی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
نظراتی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط با خبر باشد منتشر نخواهد شد.

آموزش مجازی مدیریت عالی حرفه ای کسب و کار Post DBA + مدرک معتبر قابل ترجمه رسمی با مهر دادگستری و وزارت امور خارجه	آموزش مجازی مدیریت عالی و حرفه ای کسب و کار DBA + مدرک معتبر قابل ترجمه رسمی با مهر دادگستری و وزارت امور خارجه	آموزش مجازی مدیریت کسب و کار MBA + مدرک معتبر قابل ترجمه رسمی با مهر دادگستری و وزارت امور خارجه
مدیریت حرفه ای کافی شاپ	حقوقدان خبره	سرآشپز حرفه ای
آموزش مجازی تعمیرات موبایل	آموزش مجازی ICDL مهارت های رایانه کار درجه یک و دو	آموزش مجازی کارشناس معاملات املاک_ مشاور املاک

اقتصاد به موازات بیت کوین تورم وایمار

برچسب ها :آلمان ، ابر تورم ، تورم ، چاپ پول ، کسب و کار ، مارتی

ارسال نظر شما

انصراف از پاسخ دادن