افزایش XAU/USD ممکن است در واکنش احتمالی بیش از حد CPI دوام نیاورد

طلا ، XAU/USD ، سود خزانه داری ، تورم ، فدرال رزرو – نقاط بحث

• طلا پس از آنکه شاخص CPI آمریکا تخمین تحلیلگران را نادیده گرفت ، افزایش یافت
• سقوط بازدهی خزانه داری ، باعث می شود تا شمش ها پیشرفت کنند
• بازارها ممکن است بیش از حد نسبت به از دست دادن تورم واکنش نشان داده باشند
• به نظر می رسد XAU/USD بالاتر از میانگین متحرک اصلی باشد

قیمت طلا در پی افزایش شدیدتر از حد انتظار از تورم در ایالات متحده ، یک شبه افزایش یافت. قیمت اصلی مصرف کننده-معیار ترجیحی فدرال رزرو که قیمت مواد غذایی و انرژی را از بین می برد-سالانه 4.0 درصد افزایش یافت. بر اساس نظرسنجی بلومبرگ ، این 0.2 below کمتر از انتظار تحلیلگران بود. علاوه بر این ، چاپ CPI ماه آگوست از رشد 4.3 درصدی ماه ژوئیه کاهش رشد را نشان داد.

عقب نشینی در بازدهی خزانه داری باعث می شود تا شمش ها بیشتر صعود کنند. به نظر می رسد بازارها کاهش فشارهای تورمی را به عنوان سیگنالی مبنی بر اینکه فدرال رزرو ممکن است کاهش ترازنامه را در ماه های آینده عقب بیندازد و سیاست پولی فوق العاده آسان خود را گسترش دهد-که هر دو باعث خرید اوراق قرضه دولتی می شوند ، در نظر گرفته اند. بازده اسکناس 10 ساله 4.4 واحد پایه کاهش یافت. کاهش بازدهی به قیمت طلا بدون بهره کمک می کند.

نمودار ایجاد شده با TradingView

پس از چاپ CPI ، بازده اوراق بهادار 10 ساله شاخص شاخص تورم خزانه داری (TIPS) یک شبه کاهش یافت. در غیر این صورت بازده واقعی نامیده می شود و تورم را تحت تأثیر قرار می دهد ، آنها با قیمت طلا ارتباط زیادی دارند. همانند بازده اسمی خزانه داری ، این امر به دلیل کاهش هزینه فرصت برای صاحبان شمش است که بازده واقعی کاهش می یابد. اگرچه ، این اندازه گیری به عنوان اندازه گیری دقیق هزینه نگهداری نگهداری می شود.

به طور کلی ، گاوهای طلا باید محتاط باشند ، زیرا قیمت ها بسیار بالاتر از حد متوسط ​​2 درصد فدرال رزرو است. کاهش فشار صعودی به رشد مطمئناً به روایت دیدگاه فدرال رزرو در مورد تورم موقتی کمک می کند. ممکن است بازارها در مورد شرط بندی های فدرال رزرو بیش از حد واکنش نشان داده باشند یا خیر. به محض اینکه فدرال رزرو خرید دارایی های خود را کاهش می دهد ، تقاضای کاهش یافته برای اوراق قرضه مطمئناً بر بازدهی نیرویی صعودی خواهد داشت. این می تواند قیمت طلا را ضعیف کند.

تجزیه و تحلیل فنی طلا:

XAU/USD در حرکت یک شبه خود از میانگین متحرک ساده 20 روزه (SMA) و میانگین متحرک نمایی 26 روزه (EMA) شکست. سطح اصلاح فیبوناچی 78.6 ((1801.57) از حرکت ژوئیه/آگوست نیز جای خود را داد. این به دنبال نقض سطح مقاومت قبلی از یک کانال نزولی است در اواخر ماه اوت ، که اکنون به نظر می رسد به عنوان پشتیبانی عمل می کند. اگر دو میانگین متحرک مربوطه به عنوان پشتیبانی پشتیبانی شوند ، ممکن است قیمت ها افزایش یابد. در صورت پیشروی گاوها ، سطح 1834.14 سطح مقاومت بالقوه عمده است.

نمودار روزانه XAU/USD

نمودار ایجاد شده با TradingView

— نوشته توماس وست واتر ، تحلیلگر DailyFX.com

برای تماس توماس، از قسمت نظرات زیر یا FxWestwaterدر توییتر