افزایش نرخ‌ها در مرکز توجه قرار می‌گیرند، زیرا سهام آسیب می‌بیند

اخبار و تحلیل DAX، FSTE 100

• FTSE دومین افت هفتگی متوالی را ثبت کرد
• افزایش نرخ در مرکز توجه قرار دارد: ECB (دیروز) و BoE در هفته آینده
• سطوح فنی DAX به‌عنوان ارزیابی قیمت‌ها، سودهای شکست قبلی را از بین می‌برد

FTSE در مسیر دومین نزول هفتگی متوالی، BoE در پیش است

شاخص FTSE 100 در مسیر دومین افت هفتگی متوالی قرار دارد، زیرا بازار به دنبال افزایش بیشتر نرخ بهره در نشست هفته آینده بانک مرکزی انگلستان (BoE) است. همه بخش‌ها صبح جمعه با وضعیت قرمز معامله می‌شوند و املاک و مستغلات و انرژی بیشترین کاهش را به خود اختصاص داده‌اند.

عملکرد بخش FTSE 100 در صبح روز 10/06/2022

منبع: Refinitiv

نرخ‌های پیش‌بینی‌شده بالاتر وام مسکن احتمالاً شاهد کاهش درخواست‌ها و تأییدیه‌های وام مسکن است که در نهایت منجر به بازار مسکن نرم‌تر خواهد شد. سهام انرژی علیرغم اینکه معاملات نفت پس از ادامه روند صعودی موفقیت آمیز تا حد زیادی افزایش یافت، با مشکل مواجه هستند. شرکت‌های انرژی که از افزایش قیمت نفت بهره‌مند شده‌اند، مشمول مالیات ویژه‌ای هستند که برای جبران افزایش هزینه‌های انرژی برای خانوارهای کم درآمد در سراسر بریتانیا استفاده می‌شود.

بازارهای بریتانیا و اروپا به شدت کاهش یافتند زیرا افزایش نرخ بهره در بریتانیا و اتحادیه اروپا برای جلسات آتی به نظر می رسد. علاوه بر این، اخبار خارج از شانگهای مبنی بر قرنطینه دیگر در این آخر هفته برای آزمایش انبوه بر نگرانی بازارهای سهام می افزاید. 14 منطقه از 16 منطقه شانگهای برای آزمایش اجتماعی مسدود می شوند زیرا حدود 151 مورد جدید کروناویروس در 9 ژوئن ظاهر شد.هفتم. برخی از این نگرانند که قرنطینه ممکن است در آخر هفته تمدید شود و پیامدهایی نه تنها برای اقتصاد محلی بلکه برای احساسات ریسک جهانی نیز داشته باشد.

هفته آینده بانک مرکزی آمریکا (BoE) آماده است تا نرخ های بهره را با 25 واحد پایه افزایش دهد که به احتمال زیاد علی رغم احتمالات ضمنی ناشی از قیمت گذاری سوآپ نرخ بهره در حدود 32 واحد در ثانیه کاهش می یابد. یک ناامیدی بالقوه شاهین (یعنی افزایش 25 واحدی در ثانیه در مقابل افزایش 50 واحدی در ثانیه) می تواند مهلتی لحظه ای برای شاخص ایجاد کند زیرا یک پوند نرمتر تمایل به حمایت از شاخص دارد.

تجزیه و تحلیل فنی FTSE 100

FTSE 100 هنگامی که اقدام به قیمت گذاری شد، سیگنالی را نشان داد که به بالای سطح 7615 بسته شد، اما بارها شکست خورد و یک سری از قیمت های بالا را افزایش داد. فتیله ها برای نشان دادن آن از آن زمان، شاخص برای پایان هفته به زیر 7565 و سطح حیاتی 7400 (بالاترین نوسان قبلی) سقوط کرده است.

قبل از شروع خط روند صعودی بلندمدت از مارس 2020، پشتیبانی در 7357 و سپس 7283 و 7220 قرار دارد. نزدیکترین مقاومت، به طور طبیعی در 7400 با 7565 ظاهر می شود که در فاصله بسیار دوری قرار دارد. MACD یک متقاطع نزولی را نشان می دهد که تمایل به حمایت از چشم انداز نزولی دارد. با این حال، نکته قابل توجه این است که FTSE پس از افت قابل توجه دو روزه در گذشته بهبود چشمگیری داشته است.

نمودار روزانه FTSE 100

منبع: TradingView آماده شده توسط ریچارد اسنو

DAX پس از اینکه ECB به تاخیر افتاده Hawkishness را اعلام کرد، کاهش یافت

بانک مرکزی اروپا در اعلام نرخ روز گذشته، نرخ‌ها را بدون تغییر باقی گذاشت و به دستورالعمل‌های قبلی و الزامات توالی‌بندی پایبند بود. خریدهای APP در پایان ژوئن به پایان می رسد و علیرغم گزارش “منابع” پس از جلسه مبنی بر حمایت برخی از اعضا از افزایش 50 واحدی در ثانیه توسط بانک در ماه جولای، افزایش 25 bps را مناسب ارزیابی کرده است.

به‌علاوه، در حالی که مبنای رشد بانک مرکزی اروپا در سپتامبر 25 واحد در ثانیه است، کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، راه را برای افزایش 50 واحدی در ثانیه در صورتی که برآوردهای میان‌مدت تورم بالاتر از هدف 2 درصد باقی بماند، باز گذاشت. معیار چشم انداز میان مدت، رقم تورم 2024 است که در حال حاضر 2.1 درصد پیش بینی شده است.

یکی از اشتباهات احتمالی بانک مرکزی اروپا ذکر «ابزار ضد تکه تکه شدن» آنها بود که در نظر گرفته شده برای حذف اثر منفی تکه تکه شدن در بازار اوراق قرضه در واکنش به افزایش نرخ بهره است. متعاقباً بازدهی 10 ساله در اتحادیه اروپا افزایش یافت (ایتالیا، پرتغال، اسپانیا، هلند و آلمان چند مورد). در نهایت، اوایل امروز بوندس‌بانک پیش‌بینی رشد سال 2022 خود را بیش از نصف کاهش داد و از 4.2 درصد به 1.9 درصد کاهش داد و به چشم‌انداز نزولی برای سهام اروپا افزود.

تجزیه و تحلیل فنی DAX

چشم انداز DAX پس از شکست مثلثی که تقریباً تمام آن دستاوردهای قبلی را تسلیم کرد، نسبتاً صعودی به نظر می رسید. 13910 مانع ادامه حرکت نزولی است و ممکن است بر جایی که هفته را به پایان می‌رسانیم تأثیر بگذارد. مقاومت به 14270 و سپس 14600 می رسد.

MACD همچنین یک متقاطع نزولی را برجسته می کند که نشان دهنده نزولی بیشتر برای DAX است، اما همانطور که قبلاً ذکر شد، بسته شدن هفتگی باید برای تحولات حول و حوش سطح 13910 رصد شود.

نمودار معاملات آتی پیوسته روزانه DAX

منبع: TradingView آماده شده توسط ریچارد اسنو

— نوشته ریچارد اسنو برای DailyFX.com

با ریچارد در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @RichardSnowFX