آیا RBA افزایش خواهد یافت؟ اگر چنین است، AUD/USD همچنان با موانعی مواجه است

پیش بینی بنیادی دلار استرالیا: خنثی

• دلار استرالیا با وجود CPI داغ همچنان در برابر دلار آمریکا ناامید کننده است
• یک بانک مرکزی متعصب استرالیا می تواند AUD/USD را پیشنهاد خوبی بدهد
• با این حال، افزایش امتیاز 50 پایه فدرال رزرو ممکن است احساسات را تضعیف کند و استرالیا را تحت تأثیر قرار دهد

دلار استرالیا بدترین ماه خود را در برابر دلار آمریکا از نوامبر 2021 به پایان رساند، زیرا به تازگی عملکرد قوی در ماه های فوریه و مارس را شاهد بوده است. معامله گرانی که به دنبال سرمایه گذاری بر روی چاپ بالاتر از حد انتظار CPI استرالیا در سه ماهه اول هستند، احتمالا ناامید شده اند. میانگین قرائت شده که به کاهش نوسانات کمک می کند، از هدف بانک مرکزی پیشی گرفت.

چند دلیل ممکن است توضیح دهد که چرا AUD/USD در روزها و هفته‌های اخیر کاهش یافته است و در را برای حرکت نزولی بیشتر باز می‌کند. در نمودار زیر، AUD/USD علیرغم مزیت محو بازدهی خزانه داری آمریکا نسبت به همتایان استرالیایی خود در حال کاهش است. در بیشتر موارد، افزایش انتظارات افزایش نرخ بهره باید به افزایش ارزش یک ارز در بازار ارز کمک کند.

اینجاست که همه چیز شروع به پیچیده شدن می کند. دلار استرالیا نیز نقشی مرتبط با احساسات در بازارهای مالی ایفا می کند. این بدان معناست که AUD می‌تواند در مواقعی دنبال کند که ریسک‌پذیری جهانی در حال شکل‌گیری است. با در نظر گرفتن این موضوع، به نظر می رسد که استرالیا اخیراً از زمانی که S&P 500 در آوریل به اوج رسید، تمرکز بیشتری بر کاهش S&P 500 داشته است. زمانی که اشتهای ریسک در حال محو شدن است، در آن زمان است که دلار آمریکا مرتبط با پناهگاه می تواند بدرخشد.

آیا این هفته آینده، بانک مرکزی استرالیا می تواند مقداری آبمیوه برای استرالیا ارائه دهد؟ تورم داغ استرالیا انتظارات سیاست پولی جنگ طلب را بیشتر تقویت کرد. بازارها با اطمینان بیش از 60 درصد به معاملات آتی نرخ نقدی بلومبرگ، قیمت گذاری می کنند که RBA می تواند نرخ ها را از 0.10 درصد فعلی در روز سه شنبه به 0.25 درصد برساند. تا پایان امسال، در مجموع حدود 10 افزایش قیمت در نظر گرفته شده است.

همانطور که قبلا ذکر شد، یک محیط احساسات شکننده می تواند به راحتی سودهایی را که AUD/USD در RBA مشاهده کند، از بین ببرد. همچنین انتظار می رود که فدرال رزرو افزایش یابد و 50 امتیاز پایه ارائه کند و به زودی کاهش ترازنامه 9 تریلیون دلاری خود را آغاز کند. بنابراین، معامله گران برای درمان سود در استرالیا با کمی نمک. بنابراین، خطر ناامیدی بیشتر در احساسات، چشم انداز بنیادی استرالیا را خنثی نگه می دارد.

دلار استرالیا در برابر بازده اوراق قرضه AU-US و آتی S&P 500

نمودار ایجاد شده با استفاده از TradingView

— نوشته دانیل دوبروفسکی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @ddubrovskyFX در توییتر