آیا شهادت پاول یک بازی را تغییر می دهد؟

S&P 500، SPX، NASDAQ 100، NDX – OUTLOOK:

• در حالی که عقب نشینی در هفته های اخیر فشار صعودی را کاهش داده است، کافی نیست نتیجه گیری کنیم که روند صعودی نوپای در سهام ایالات متحده به پایان رسیده است..
• شاخص S&P 500 و Nasdaq 100 همچنان در کانال های صعودی ثابت خود قرار دارند..
• آینده این دو شاخص چیست؟

آیا شهادت جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا در کنگره در این هفته، تغییری برای شاخص S&P 500 و Nasdaq 100 است؟ احتمالا نه.

از منظری کمتر ذهنی، عقب نشینی در هر دو شاخص نشان نمی دهد که روند صعودی از پایان سال 2022 معکوس شده است (با اشاره به نمودار روزانه). همانطور که نمودارهای شمعدان روزانه با کد رنگی نشان می دهند، شاخص S&P 500 و شاخص نزدک 100 در فاز تثبیت در چارچوب یک فاز صعودی گسترده تر هستند. نمودارهای کدگذاری شده بر اساس شاخص های روند/تحرک با هدف انحراف از دیدگاه هستند. این چارچوب از زمانی که روند نزولی در سال گذشته آغاز شد، توانسته است مراحل تثبیت و مراحل روند را از هم جدا کند.

نمودار روزانه S&P 500

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از TradingView

علاوه بر این، با توجه به اینکه شاخص نوسانات بازار CBOE، VIX، در حول پایین‌های سال 2022 قرار دارد، به نظر می‌رسد که احتمال یک رویداد کاهش قابل توجه کم است. به نظر می رسد ارتباط با شاخص نوسان بازار اوراق قرضه (شاخص MOVE) در هفته های اخیر شکسته شده است و نشان می دهد که بازدهی بالاتر/افزایش نوسانات بازار اوراق قرضه ممکن است برخلاف سال گذشته یک محرک کلیدی برای سهام نباشد.

نمودار روزانه نزدک 100

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از TradingView

در کنار سایر شاخص‌های فنی، احتمال شروع یک روند جدید (بالا) از سه ماهه چهارم تا ۲۰۲۲ بسیار زیاد است. بیایید به شاخص ها به صورت جداگانه نگاه کنیم.

نمودار روزانه شاخص MOVE در مقابل VIX

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از TradingView

شاخص S&P 500 از سال گذشته تاکنون در امتداد کانالی با شیب کمی صعودی حرکت کرده است. داده‌های قوی‌تر از حد انتظار ایالات متحده و افزایش تجاوزگری فدرال‌رزرو هنوز باعث شکسته شدن زیر کانال نشده است. علاوه بر این، صعود به بالاترین سطح دسامبر 4100، یک دنباله بالاتر از بالا-بالاتر-پایین را ایجاد کرد که حاکی از یک روند صعودی است.

نمودار روزانه S&P 500

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از TradingView

برای از بین رفتن فشار صعودی چهار ماهه، شاخص باید به زیر بالشتک حیاتی در 3765 در دسامبر برسد. چنین شکستی الگوی بالاتر از بالا-بالا-پایین را از اکتبر مختل می کند و به یک گسترده تر اشاره می کند. در بازه زمانی 3500-4200.

نمودار روزانه NASDAQ 100

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از TradingView

مانند شاخص S&P 500، شاخص Nasdaq 100 نیز از ماه نوامبر در کانال صعودی خود باقی مانده است. شکست قاطع بالاتر از اوج دسامبر 12166 باعث شکست از یک دامنه جانبی شد که به طور بالقوه مسیر را به سمت اوج آگوست 13721 باز کرد. برای معکوس شدن فشار رو به بالا، شاخص باید به زیر سطح حمایت کلیدی در ناحیه 11200-11800 بشکند.

— نوشته شده توسط مانیش جرادی، استراتژیست DailyFX.com

— با جرادی در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @JaradiManish