آیا بیت کوین چرخه های قبلی را تکرار می کند؟

چرخه های قیمت بیت کوین مدت هاست که منبع دسیسه سرمایه گذاران و تحلیلگران بوده است. ما می‌توانیم با مقایسه روندهای فعلی با چرخه‌های قبلی، به‌ویژه در شرایطی که ظاهراً بیت‌کوین به پایان دوره تثبیت خود نزدیک می‌شود، بینش‌هایی در مورد تغییرات احتمالی قیمت‌ها به دست آوریم، بسیاری از آنها تعجب می‌کنند که آیا مرحله بعدی نزدیک است یا خیر.

مقایسه چرخه بیت کوین

برای شروع، بررسی عملکرد بیت کوین از زمان پایین آمدن چرخه اخیر خود بسیار مهم است. همانطور که داده ها را بررسی می کنیم، یک تصویر واضح شروع به شکل گیری می کند: عمل قیمت فعلی بیت کوین (خط سیاه) الگوهایی مشابه چرخه های صعودی قبلی را نشان می دهد. اگرچه این یک دوره تثبیت متلاطم بوده است، که در آن قیمت نسبتاً راکد بوده است، هنگامی که این چرخه را با دوره‌های 2015-2018 (خط بنفش) و 2018-2022 (خط آبی) مقایسه می‌کنیم، شباهت‌های کلیدی وجود دارد.

جایی که ما امروز هستیم، از نظر درصد سود، با هر دو دوره 2018 و 2015 قابل مقایسه است. با این حال، این مقایسه فقط سطح را خراش می دهد. اقدام قیمت به تنهایی داستان کامل را بیان نمی کند، بنابراین ما باید عمیق تر به رفتار سرمایه گذاران و سایر معیارهایی که بازار بیت کوین را شکل می دهند، بپردازیم.

رفتار سرمایه گذار

یکی از معیارهای کلیدی که به ما بینشی از رفتار سرمایه گذار می دهد، امتیاز Z-Score MVRV است. این نسبت قیمت فعلی بازار بیت‌کوین را با «قیمت واقعی» (یا مبنای هزینه) مقایسه می‌کند، که نشان‌دهنده میانگین قیمتی است که تمام بیت‌کوین در شبکه در آن انباشته شده است. سپس Z-Score فقط داده‌های خام MVRV را برای نوسانات BTC استاندارد می‌کند تا مقادیر پرت شدید را حذف کند.

تجزیه و تحلیل معیارهایی مانند این، برخلاف تمرکز صرف بر روی اقدامات قیمتی، به ما امکان می دهد الگوها و شباهت هایی را در چرخه فعلی خود با موارد قبلی مشاهده کنیم، نه فقط در حرکت دلار، بلکه در عادات و احساسات سرمایه گذاران.

حرکات همبسته

برای درک بهتر اینکه چگونه چرخه فعلی با چرخه های قبلی همسو می شود، به داده های مجله Bitcoin Pro می پردازیم که بینش های عمیقی را از طریق API خود ارائه می دهد. بدون در نظر گرفتن چرخه Genesis، از آنجایی که همبستگی کمی وجود دارد و جدا کردن قیمت و داده های MVRV از پایین ترین قیمت های بسته شدن بیت کوین تا بالاترین نقطه آن در سه چرخه فعلی و قبلی، می توانیم همبستگی های واضحی را مشاهده کنیم.

چرخه 2011 تا 2013: این چرخه که با پیک مضاعف مشخص می شود، همبستگی قوی 87 درصدی را با قیمت فعلی نشان می دهد. نسبت MVRV همبستگی بالای 82 درصدی را نشان می دهد، به این معنی که نه تنها قیمت بیت کوین رفتار مشابهی دارد، بلکه رفتار سرمایه گذاران از نظر خرید و فروش نیز مشابه است.

چرخه 2015 تا 2017: این چرخه در واقع نزدیکترین چرخه از نظر عملکرد قیمت است و دارای 89٪ همبستگی با چرخه فعلی ما است. با این حال، نسبت MVRV کمی پایین تر است، که نشان می دهد در حالی که قیمت ها مسیرهای مشابهی را دنبال می کنند، رفتار سرمایه گذار ممکن است کمی متفاوت باشد.

چرخه 2018 تا 2021: این چرخه اخیر، در حالی که مثبت است، کمترین همبستگی را با روندهای فعلی دارد، که نشان می دهد بازار ممکن است از همان الگوهای چند سال پیش پیروی نکند.

آیا ما برای یک قله دوگانه دیگر هستیم؟

همبستگی قوی با چرخه 2011-2013 به ویژه قابل توجه است. در آن دوره، بیت کوین اوج دو برابری را تجربه کرد، جایی که قیمت قبل از ورود به بازار نزولی طولانی، دو بار به بالاترین حد خود رسید. اگر بیت کوین از این الگو پیروی کند، ممکن است در هفته های آینده در آستانه تغییرات قابل توجه قیمت باشیم. پس از پوشاندن فراکتال اکشن قیمت از این دوره در چرخه فعلی و استاندارد کردن بازده ها، شباهت ها فوراً قابل توجه است.

در هر دو مورد، بیت کوین به سرعت به بالاترین حد خود رسید و به دنبال آن یک دوره طولانی و متلاطم تثبیت شد. اگر تاریخ تکرار شود، ما می‌توانیم به زودی شاهد افزایش قیمت عظیم باشیم، احتمالاً به حدود 140,000 دلار قبل از پایان سال که بازدهی کاهشی را در نظر می‌گیرد.

الگوهای رفتار سرمایه گذار

معیار ارزشمند دیگری که باید بررسی شود، روزهای ارزش نابود شده (VDD) است. این معیار، حرکات بیت کوین را برحسب مقدار جابه جا شده و زمان از آخرین بار انتقال وزن می کند و این مقدار را در قیمت ضرب می کند تا بینشی در مورد رفتار سرمایه گذاران بلندمدت، به ویژه کسب سود ارائه دهد.

در چرخه فعلی، VDD یک سنبله اولیه شبیه به سنبله های قرمز رنگی را که در اوج دوگانه سال 2013 دیدیم، نشان داده است. این روند زمانی که BTC در اوایل سال جاری به بالاترین حد خود رسید، قبل از اینکه یک دوره تثبیت پایدار در صورت ادامه این الگوی چرخه اوج دوگانه، به زودی دوباره به اوج‌های جدید برسیم.

سناریوی واقعی تر

از آنجایی که بیت کوین به عنوان یک دارایی رشد کرده و بالغ شده است، ما در دو چرخه اخیر خود در مقایسه با دو چرخه اولیه شاهد چرخه های طولانی و بازده کاهش یافته ایم. بنابراین، احتمالاً BTC از چرخه ای پیروی می کند که در آن ما قوی ترین همبستگی را در عملکرد قیمت می بینیم.

شکل 6: همپوشانی یک فراکتال از چرخه 2017 بر روی عملکرد قیمت فعلی ما.

اگر بیت کوین از الگوی 2015-2017 پیروی کند، هنوز هم می‌توانیم تا قبل از پایان سال 2024 شاهد بالاترین رکوردهای جدید باشیم، اما احتمالاً افزایش نرخ کندتر و پایدارتر خواهد بود. این سناریو هدف قیمتی در حدود 90000 تا 100000 دلار را تا اوایل سال 2025 پیش بینی می کند. پس از آن، ما می توانیم شاهد رشد مستمر در طول سال باشیم، با اوج بالقوه بازار در اواخر سال 2025، اگرچه اگر دقیقاً از این الگو پیروی کنیم ممکن است اوج قیمت 1.2 میلیون دلاری باشد. خوش بینانه!

نتیجه گیری

داده های تاریخی نشان می دهد که ما به یک نقطه عطف حساس نزدیک می شویم. چه چرخه انفجاری دو قله را از سال 2011 تا 2013 دنبال کنیم و چه از رشد کندتر اما ثابت سال های 2015 تا 2017 پیروی کنیم، چشم انداز بیت کوین همچنان صعودی است. نظارت بر معیارهای کلیدی مانند نسبت MVRV و Value Days Destroyed سرنخ‌های بیشتری در مورد اینکه بازار به کجا می‌رود ارائه می‌کند و مقایسه همبستگی‌ها با چرخه‌های قبلی ما بینش بهتری در مورد آنچه ممکن است در راه باشد به ما می‌دهد.

با توجه به اینکه بیت کوین در چند هفته آینده و یا در سال 2025 آماده شکست است، اگر بیت کوین حتی از راه دور از الگوهای هر یک از چرخه های قبلی ما پیروی کند، سرمایه گذاران باید زودتر خود را برای اقدامات قیمت قابل توجه و بالاترین قیمت های جدید بالقوه آماده کنند.

برای نگاهی عمیق تر به این موضوع، ویدیوی اخیر یوتیوب را در اینجا ببینید: مقایسه روند صعودی بیت کوین: کدام چرخه را دنبال می کنیم

لینک منبع : هوشمند نیوز

آموزش مجازی مدیریت عالی حرفه ای کسب و کار Post DBA + مدرک معتبر قابل ترجمه رسمی با مهر دادگستری و وزارت امور خارجه	آموزش مجازی مدیریت عالی و حرفه ای کسب و کار DBA + مدرک معتبر قابل ترجمه رسمی با مهر دادگستری و وزارت امور خارجه	آموزش مجازی مدیریت کسب و کار MBA + مدرک معتبر قابل ترجمه رسمی با مهر دادگستری و وزارت امور خارجه
مدیریت حرفه ای کافی شاپ	حقوقدان خبره	سرآشپز حرفه ای
آموزش مجازی تعمیرات موبایل	آموزش مجازی ICDL مهارت های رایانه کار درجه یک و دو	آموزش مجازی کارشناس معاملات املاک_ مشاور املاک