شروع پایین پا بعدی؟ تنظیمات برای EUR/GBP، EUR/JPY، EUR/USD

چشم انداز یورو:

• شواهد فنی در حال انباشته شدن است مبنی بر اینکه انعطاف پذیری یورو در آینه دید عقب است.
• ممکن است یک شکست کاذب صعودی در نرخ‌های EUR/USD رخ داده باشد، در حالی که هر دو نرخ EUR/GBP و EUR/JPY شروع به افزایش به سمت پایین‌ترین ماهانه خود کرده‌اند.
• مطابق را شاخص احساسات مشتری IG، هر یک از صلیب های اصلی EUR تعصب متفاوتی دارند.

پایان دوره تاب آوری

دوره قدرت و انعطاف پذیری یورو در آغاز سال 2022 ممکن است به سرعت به پایان برسد. در حالی که نرخ‌های یورو/دلار آمریکا در اوایل این هفته یک شکست صعودی را تجربه کردند، شواهد فزاینده‌ای مبنی بر معکوس شدن این حرکت وجود دارد. همراه با شکست نرخ‌های EUR/GBP در پیشرفت معنی‌دار و کاهش نرخ‌های EUR/JPY به پایین‌ترین سطح ماهانه، ممکن است قدرت EUR/USD مشکلات را در جاهای دیگر پنهان کرده باشد. در شرایطی که مشکلات اساسی هنوز فراوان است – به طور عمده، امتناع بانک مرکزی اروپا از افزایش نرخ ها در مواجهه با تورم بالا – موج جدیدی از فروش یورو ممکن است در پیش باشد.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ یورو/دلار آمریکا: نمودار روزانه (ژانویه 2021 تا ژانویه 2022) (نمودار 1)

نرخ‌های EUR/USD در اوایل این هفته از مثلث دو ماهه خود بالاتر رفتند، اما قبل از اینکه مقاومت به اشکال مختلف مواجه شد، رشد معنی‌داری نداشتند: خط روند نزولی از اوج‌های نوسانی می و سپتامبر 2021. اصلاح فیبوناچی 50 درصدی محدوده پایین/بالای 2017 در سال 2017. و فیبوناچی اصلاحی 50 درصدی محدوده پایین/بالای 2020 2020. اما شاید مهم‌تر از همه، کندل روزانه در روز جمعه شکل یک نوار نزولی در بیرون را به خود گرفته است، و ورود پس از شکست، به معنای تغییر کلید نزولی است. بازگشت به زیر 1.1380 یک سیگنال تایید قوی برای شکست صعودی EUR/USD ارائه می دهد.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ یورو/دلار آمریکا (14 ژانویه 2022) (نمودار 2)

EUR/USD: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 48.99 درصد معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران کوتاه به لانگ 1.04 به 1 است. تعداد معامله گران در معاملات خالص 8.45 درصد کمتر از دیروز و 13.32 درصد کمتر از هفته گذشته است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت 2.84 درصد کمتر از دیروز و 17.10 درصد بیشتر از هفته گذشته است.

ما معمولاً دیدگاه مخالفی نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران کوتاه مدت هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های یورو/دلار ممکن است به افزایش خود ادامه دهند.

معامله‌گران نسبت به دیروز و هفته گذشته کوتاه‌تر هستند و ترکیب احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری معاملاتی متضاد صعودی EUR/USD قوی‌تر می‌دهد.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ EUR/JPY: نمودار روزانه (ژانویه 2021 تا ژانویه 2022) (نمودار 3)

نرخ‌های EUR/JPY نتوانستند به هدف دو برابری خود در 131.92 دست یابند، و با بازگشت این جفت به زیر 21-EMA روزانه خود در حالی که شاهد پایین‌ترین سطح ماهانه خود بودند، حرکت نزولی‌تری در کوتاه‌مدت محتمل به نظر می‌رسد. اندیکاتورهای مومنتوم به سرعت پایین می آیند و MACD روزانه سیگنال فروش (البته بالاتر از خط سیگنال خود) صادر می کند. Daily Slow Stochastics از قلمروی که بیش از حد خرید شده است خارج می شود. فیبوناچی اصلاحی 50 درصدی محدوده پایین ترین/بالای 2014/2016 در 129.50 اولین هدف پایین تر است و پس از اصلاح 38.2 درصد فیبوناچی محدوده پایین بالا/2020 در 2018 در 128.68 قرار دارد.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ EUR/JPY (14 ژانویه 2022) (نمودار 4)

EUR/JPY: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 33.33 درصد معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران کوتاه به لانگ 2.00 به 1 است. تعداد معامله گران در معاملات خالص 8.98 درصد بیشتر از دیروز و 15.74 درصد کمتر از هفته گذشته است. در حالی که تعداد معامله گران خالص-شورت نسبت به دیروز 29.32 درصد و نسبت به هفته گذشته 2.15 درصد کاهش یافته است.

ما معمولاً دیدگاه مخالفی نسبت به احساسات جمعیت داریم و این واقعیت که معامله‌گران کوتاه مدت هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های EUR/JPY ممکن است به افزایش خود ادامه دهند.

موقعیت‌یابی نسبت به دیروز کمتر خالص است، اما نسبت به هفته گذشته کمتر است. ترکیب احساسات کنونی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری مبادلات تجاری EUR/JPY می دهد.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ EUR/GBP: نمودار روزانه (ژانویه 2021 تا ژانویه 2022) (نمودار 5)

نرخ‌های EUR/GBP همچنان پایین‌تر از سطح حمایت کانال قبلی که بین مارس و دسامبر 2021 حک شده بود، باقی می‌ماند، و نمی‌توان به پایین‌ترین سطح سال 2021 در 0.8368 صعود کرد. بنابراین به نظر می رسد که اقدامات قیمت در سال 2022 در یک محدوده جانبی انباشته شده است، یک الگوی پرچمدار که حرکت قبلی به سمت نزولی نشان دهنده زیان بیشتر در جلسات آینده است. باقی می ماند که “زیان بیشتر به سمت 0.8282 در کوتاه مدت محتمل به نظر می رسد.”

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ EUR/GBP (14 ژانویه 2022) (نمودار 6)

EUR/GBP: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 80.88 درصد معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران لانگ به فروش کوتاه 4.23 به 1 است. تعداد معامله گران در معاملات خالص 1.28 درصد بیشتر از دیروز و 12.80 درصد بیشتر از هفته گذشته است. در حالی که تعداد معامله گران خالص-شورت 3.02 درصد کمتر از دیروز و 1.75 درصد کمتر از هفته گذشته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های EUR/GBP ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

معامله گران نسبت به دیروز و هفته گذشته نسبت به دیروز و هفته گذشته سود خالص بیشتری دارند، و ترکیب احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری معاملاتی متضاد نزولی EUR/GBP قوی تر می دهد.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو، CFA، استراتژیست ارشد